Влияние индекса волатильности на динамику цен активов на примере российского фондового рынка

ФИО студента: Репин Андрей Дмитриевич

Руководитель: Курочкин Сергей Владимирович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовый инжиниринг (Магистратура)

Оценка: 8

Год защиты: 2020

В настоящей работе рассматривается проблема влияния волатильности на динамику цен активов фондового рынка. В качестве прокси-переменной для оценки волатильности используется индекс волатильности RVI, который является показателем краткосрочной вне модельной вменённой волатильности. Ценовая динамика активов представлена в виде индекса РТС, на основе опционов по которому рассчитывается RVI. Для оценки данного влияния используется модель зависимости будущих доходностей индекса биржи от текущего уровня индекса волатильности, полученного на основе эмпирического распределения. Результаты модели проверяются на исторических данных с помощью торговых симуляций для определения внемодельного торгового правила, согласно которому периоды высокой или низкой волатильности являются сигналом для совершения финансово выгодных торговых операций.

Текст работы (работа добавлена 23 мая 2020 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ