Проблемы диверсификации портфеля на спадах рынка

ФИО студента: Налкомбаева Аида -

Руководитель: Курочкин Сергей Владимирович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Год защиты: 2020

Данная работа посвящена исследованию возможностей получения выгод от диверсификации инвестиционного портфеля на разных фазах российского рынка. Для анализа использованы данные о доходностях нескольких классов активов, торгующихся на Московской бирже, за период 2003-2020 гг. В результате тестирования гипотез сделан вывод о непостоянстве корреляции активов с течением времени. В частности, был выявлен рост средних корреляций между классами активов во время спадов на рынке. Оптимальные портфели, построенные на каждом из временных периодов, подтвердили гипотезу о неэффективности диверсификации во время кризисов.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ