Исследование взаимозависимости спредов корпоративных облигаций и кредитного качества эмитентов

ФИО студента: Жданович Константин -

Руководитель: Лапшин Виктор Александрович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Стратегическое управление финансами фирмы (Магистратура)

Год защиты: 2020

Согласно предыдущим исследованиям, на рынке нерейтингованных облигаций наблюдается наличие премии относительно рейтингованных облигаций аналогичного кредитного качества, однако причины для существования этой премии на рынке авторами не анализировались. В рамках настоящей работы мы предположили, что наличие этой премии может быть обусловлено более высокой волатильностью на рынке нерейтингованных облигаций. Для оценки волатильности рынка мы использовали динамику implied credit ratings, рассчитываемых на основе кредитного спреда и оценили их стабильность. В ходе анализа повышенная волатильность на рынке нерейтингованных облигаций не была обнаружена, таким образом премия за отсутствие кредитного рейтинга не объясняется повышенной волатильностью рынка.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ