Оценка чувствительности доходности муниципальных облигаций к изменениям ключевой ставки

ФИО студента: Верещак Евгений Иванович

Руководитель: Мейлахс Петр Александрович

Кампус/факультет: Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2020

В настоящей работе была проведена оценка чувствительности доходности облигаций к изменению ключевой ставки Центрального Банка Российской Федерации. Путем проведения обзора существующих исследований были выдвинуты гипотезы касательно факторов, оказывающих влияние на доходность облигаций. Далее была сформирована база данных, включающая в себя ключевую ставку Центрального Банка, доходность облигаций федерального займа, доходность индекса субфедеральных облигаций, доходность самих субфедеральных облигаций в четырех регионах (г. Санкт-Петербург, г. Москва, Свердловская область и Красноярский край), прирост валового регионального продукта и долю дефицита в доходах региона. Данные охватывают период с 2009 по 2019 годы. На основе этих данных была построена эконометрическая модель и сделаны выводы о чувствительности доходностей облигаций к различным факторам.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ