Оценка эффективности индексных фондов доступных частному инвестору

АННОТАЦИЯ Работа 57 с., 3ч., 14 рис., 21 табл., 31 источник ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНДЕКСНЫХ ФОНДОВ ДОСТУПНЫХ ЧАСТНОМУ ИНВЕСТОРУ Работа посвящена оценки эффективности индексных фондов для частного инвестора, а также влиянию различных факторов на доходность фонда и его комиссию. Целью работы является анализ эффективности финансовых инструментов пассивного инвестирования, доступных российскому индивидуальному инвестору. Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы как вспомогательный инструмент при выборе индексного фонда. Для проведения анализа была создана выборка, которая отвечает ряду критериев. Фонды торгуются на Московской бирже, с момента начала торгов индексного фонда прошло не менее 152 торговых дней, стратегия фонда является пассивной. Так же в выборку вошли фонды размером не менее 10 млн. руб. Было построено 2 регрессионные модели. В первой оценивалось влияние факторов (ошибка следования, комиссии, корреляция с индексом, СЧА) на доходность индексного фонда. Во второй влияние факторов (ошибка следования, разница следования и СЧА) на комиссию фонда.