Ловушки факторного инвестирования на развивающихся рынках

ФИО студента: Зайцев Дмитрий Алексеевич

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Год защиты: 2021

Финансовые рынки развивающихся стран из года в год становятся все более ликвидными и стабильными, однако до сих пор привлекают инвесторов своими высокими доходностями. В связи с этим, факторное инвестирование на развивающихся рынках также выглядит более привлекательно. Но высокие доходности не могу существовать без более высокого риска. Для уменьшения риска инвестирования в развивающиеся страны используются различные прогнозные модели и показатели. В данной работе рассмотрены макроэкономические показатели, которые могут являться значимыми детерминантами и предикторами хвостовых рисков факторных стратегий momentum. По результатам исследования самой высокой значимостью обладает Индикатор финансовых условий, разработанный Международным Валютным Фондом в 2017 году.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ