Парный трейдинг: проверка состоятельности стратегии статистического арбитража среди секторов экономики США

Данная магистерская диссертация пересматривает теории статистического арбитража и использует одну из основных методологий для проверки эффективности стратегии на рынке США с использованием ежедневных данных с начала 2010 года. Отдача от стратегии сравнивается между 9 ключевыми секторами экономики: Потребительские права, Потребительские товары, Энергетика, Финансы, Здравоохранение, Промышленность, Материалы, Недвижимость, Телекоммуникации и Коммунальные услуги. Модель, представленная автором, представляет собой классический подход с обнаружением средней реверсии в спреде между ценами активов и дополнена фильтром Калмана и ограничением времени экспозиции. В диссертации будет дана оценка того, как эффективность одной и той же стратегии статистического арбитража варьируется в зависимости от ключевых секторов экономики. Для оценки эффективности секторов используется пятифакторный портфель Фамы-Френча. В качестве входных данных также берется группа тематических доходностей активов, и для инкапсуляции отраслевых особенностей рассчитывается среднее/медиана воздействия рыночных факторов.