Детерминанты экономической прибыли коммерческих банков РФ

В работе определены ключевые факторы (финансового и операционного профиля, факторы риска, структуры собственности, внешние (макроэкономические) факторы), влияющие на способность российских банков создавать экономическую прибыль. Исследование проведено на большой выборке данных по 78 российским банкам за 2014-2019гг., представлена оценка влияния интересующих показателей на величину спреда добавленной экономической стоимости, полученная в ходе эмпирического анализа системным обобщенным методом моментов (system GMM). В регрессионную модель включены такие факторы риска, как уровень кредитного риска, риск ликвидности, риск неплатежеспособности, риски портфеля ценных бумаг и риск капитала. Научная новизна данного исследования заключается в обогащении перечня выделенных в литературе факторов создания экономической добавленной стоимости дополнительными факторами, такими как тип бизнес-модели (розничная, корпоративная, расчетная, межбанковская и универсальная), уровень обслуживания («народный рейтинг», составленный на основе отзывов посетителей), риск неплатежеспособности, измеренный с помощью показателя Z-score. В работе установлено положительное влияние уровня обслуживания и удовлетворенности качеством оказываемых услуг на величину создаваемой стоимости для акционеров и сделан вывод об относительной устойчивости во времени показателя экономической стоимости по банкам. Полученные результаты могут использоваться для создания системы оценивания эффективности работы российских коммерческих банков и финансовых организаций для внешних и внутренних целей.