Влияние публикаций новостей об использовании ИТ в компаниях на цену их акций

Данное исследование направлено на то, чтобы оценить влияние новостей об использовании ИТ технологий в российских компаниях на цену их акций. Исследование проводится на выборке, состоящей из компаний, входящих в индекс широкого рынка, в период с 2016 года по 2020 год. Новости о компаниях собраны из базы данных Factiva. Информация о дневных котировках российских компаний взята из Yahoo Finance. Анализ проводится с помощью метода анализа событий (event study). На первом шаге оценена аномальная доходность в период выхода новости, чтобы понять, есть ли значимое различие между фактической доходностью и ожидаемой в день выхода новости. На втором шаге выявлены факторы, обуславливающие аномальную доходность. Результаты показали, что на полной выборке не наблюдается значимого влияния новостей на доходность. Исключение из выборки 2020 года показало наличие значимых результатов в день до публикации новости. Внутри 2020 года также обнаружено значимое отрицательное влияние новости на доходность за день до публикации. Можно сделать вывод, что до наступления пандемии и массового перехода в дистанционную работу инвесторы положительно реагировали на новости об использовании ИТ-систем, однако с возникновением необходимости использования цифровых технологии инвесторы стали негативно реагировать на новости о цифровизации компаний.