Исследование влияния фундаментальных факторов на рыночную капитализацию банков

Данная работа посвящена исследованию влияния фундаментальных факторов на капитализацию банков. Данными для исследования являются 11 летний период по 13 банкам США (143 наблюдения) и 8 летний период по 5 российским банкам (40 наблюдений). Основным методом исследования являются регрессионный и корреляционный анализ. При оценке влияния количественных факторов было выявлено, что влияние данных факторов на капитализацию банков США более явное, чем на российские банки. На отечественные банки влияние оказывают 3 фактора – рентабельность капитала, инфляция и цена на нефть, а на банки США 5 факторов – прибыль на акцию, чистая рентабельность, рентабельность капитала, темп роста ВВП и инфляция. Оценивание влияния новостных факторов показало, что количество негативных упоминаний о банках в СМИ не влияет на их капитализацию. В рамках данной работы также были рассмотрены основные способы расчёта капитализации банка, функции фондового рынка, эконометрические методы анализа, а также приведены качественные и поведенческие факторы, влияющие на капитализацию.