Разработка модели и предложений по автоматизации ребалансировки портфелей ценных бумаг российской управляющей компании с использованием инструментов технического анализа

Ребалансировка – один из наиболее важных аспектов управления портфелем ценных бумаг. В настоящее время существует несколько популярных подходов к этому процессу, однако инвесторы все больше убеждаются, что для каждого портфеля и рынка выбор стратегии ребалансировки должен быть индивидуальным, так как каждая из них имеет как положительные стороны, так и недостатки. Последние, в свою очередь, могут помешать инвестору получить наибольшую возможную прибыль при наименьшем возможном риске. Следовательно, повышение эффективности данного процесса – задача, решение которой может улучшить положение инвестора на рынке и привести к увеличению его доходности (при сохранении риска на изначально заданных позициях). Данное исследование, проведенное на российском рынке, поможет инвесторам улучшить показатели эффективности управления портфелем ценных бумаг при помощи основных инструментов технического анализа. Целью работы является разработка модели, алгоритма и предложений по автоматизации принятия решений по ребалансировке портфелей ценных бумаг на российском рынке с использованием инструментов технического анализа, что должно способствовать повышению эффективности управления. В данном исследовании, исходя из поставленной цели, решаются следующие задачи: 1) Провести анализ методов ребалансировки портфеля ценных бумаг и методов оценки эффективности ребалансировки. 2) Провести исследование основных инструментов технического анализа, которые могут применяться для повышения эффективности ребалансировки портфелей ценных бумаг. 3)Выбрать и обосновать инструменты технического анализа, которые рекомендуются к применению, и выбрать критерии управления портфелем ценных бумаг для принятия решений по перебалансировке. 4)Выбрать показатели для оценки эффективности и качества перебалансировки (на примере ряда российских портфелей ценных бумаг). 5) Провести сравнительный анализ существующих методов перебалансировки и возможности применения основных инструментов технического анализа для принятия решения по перебалансировке портфелей ценных бумаг, показать преимущества стратегии обновления портфеля в зависимости от показателей технического анализа. 6) Обосновать и рекомендовать предложенную модель ребалансировки портфеля ценных бумаг по данным технического анализа с целью повышения эффективности управления. 7) Разработать рекомендации по автоматизации процесса принятия решения для ребалансировки портфеля ценных бумаг с учетом данных технического анализа и показателя качества. В результате по окончанию данной работы была достигнута главная цель: модель ребалансировки, учитывающая показатели технического анализа была разработана, кроме того, были предложены рекомендации по ее автоматизации и один из возможных вариантов автоматизации. В ходе исследования также были выполнены все поставленные и обозначенные во введении данной работы задачи. Дальнейшее развитие данного исследования может включать создание практического примера реализации автоматизации данной модели, а также включение в нее большего числа факторов, влияющих на ребалансировку портфеля, среди которых могут быть допустимый для инвестора объем налоговых выплати или, например, его предпочтения относительно частоты ребалансировки и ряд других факторов.