Тестирование многофакторных моделей на российском фондовом рынке

ФИО студента: Никитенко Илья Алексеевич

Руководитель: Джельсомини Лука

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Финансовая экономика (Магистратура)

Год защиты: 2021

Основной фокус исследования на тестировании многофакторных моделей на российском фондовом рынке на временном промежутке 2009-2020 гг. В ходе исследования обнаружено присутствие эффектов балансовой стоимости, инвестиционной стратегии и моментума, в тоже время влияния таких факторов риска, как размер и операционная доходность, не выявлено. На тестовых портфелях, отсортированных по балансовой стоимости, инвестиционной стратегии и операционной доходности, пятифакторная модель Фама-Френч признана лучшей. В портфелях, отсортированных по моментуму, наилучшая объясняющая способность у новой пятифакторной модели.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ