Построение оптимальных инвестиционных портфелей в многошаговой задаче c Value at Risk (VaR) ограничением на промежуточные значения капитала и возможностью банкротства

Объектом исследования являются инвестиционные портфели и способы их оптимизации. Цель работы – разработка инвестиционной стратегии для построения оптимальных инвестиционных портфелей в многошаговой задаче c VaR ограничением на промежуточные значения капитала и возможностью банкротства. В процессе работы было принято решение разделить исходную задачу на одношаговую и многошаговую задачу под заданными ограничениями. Было выяснено, что одношаговая задача решается как задача вогнутого программирования, а многошаговая задача может быть разрешена как задача динамического программирования с помощью функций Беллмана. Также в работе приведен пример вычисления портфелей, состоящих из акций трёх реальных компаний, с использованием языка программирования Python. Результаты работы могут быть полезны для компаний с длинным горизонтом инвестиций, индивидуальным инвесторам, а также исследователям портфельной теории, которые будут работать с VaR ограничением.