Применение событийного анализа в моделях оценки корпоративного риск менеджмента

Работа посвящена оценке влияния корпоративного риск-менеджмента (ERM) на результативность компании с применением событийного анализа. Несмотря на то, что эта тема популярна, консенсус в исследованиях до сих пор не достигнут. Не существует общепринятого метода оценки ERM, более того, все еще неясно, оказывает ли ERM влияние на результативность компании. В ходе анализа работ предшественников были выбраны величины, отражающие ERM и результативность компании. Для ERM был выбран коэффициент обратной вариации (отношение сигнал-шум, SNR), рассчитанный на базе EVA, а для результативности компании CAAR. Из многих категорий событий, произошедших с компанией мы выбрали те, для которых была отвергнута гипотеза о равенстве медиан (сравнивались значения SNR за 5 лет и факт наличия за этот срок события определенной категории). Выбранные категории событий использовались в событийном анализе, в ходе которого мы определили степень влияния различных событий на результативность компании.