• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Эффективность финансовых рынков в условиях QE

ФИО студента: Блинов Федор Сергеевич

Руководитель: Качалов Дмитрий Александрович

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Год защиты: 2021

Цель данной работы – количественно оценить эволюцию “относительной” информационной эффективности в контексте гипотезы “адаптивного” рынка (AMH). В работе использованы модифицированные конвенциональные тесты рыночной эффективности, а также подходы основанные на энтропии и мультифрактальном анализе. Оценка эффективности производится посредством 3 индексов относительной эффективности основанных на применении процедуры wild bootstrap со скользящим окном к тестам AVR и Chow-Denning, а также на нормализованной метрике аппроксимированной энтропии. Кроме того, информационная эффективность оценена на основе подхода MF-DFA. Результаты подтверждают гипотезу “адаптивного” рынка и указывают на относительное падение рыночной эффективности за последние 10 лет. Основываясь на оценённых подходах можно заключить, что рыночная эффективность еще не полностью восстановилась после кризиса 2008.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ