Влияние ESG-факторов на финансовые показатели промышленных компаний

Оценка влияния ESG-факторов на финансовые показатели компаний в последние годы становится все более важным вопросом для инвесторов при оценке долгосрочной устойчивости и успеха компании, поскольку они стремятся инвестировать в компании с хорошим управлением, которые соответствуют их ценностям и являются социально ответственными. В работе представлены основные направления разработки методологии и исследования влияния различных факторов ESG и их компонент на финансовые показатели компаний промышленного сектора: EV/EBITDA, P/S, Q-Тобина и ROA. Объектом исследования являются 149 промышленных компании Америки, Европы и Азии, по которым были собраны панельные данные с 2006 по 2021 год. Влияние факторов ESG оценивается с помощью модели с фиксированным эффектом. Была выявлена отрицательная значимая связь комплексной оценки ESG с EV/EBITDA, P/S, положительная с Q-Тобина. Была обнаружена незначимая связь экологической и управленческой оценок на основные финансовые показатели компаний, а также значимая положительная связь социальной оценки с Q-Тобина. При исследовании компонент была обнаружена положительная значимая связь показателя внедрения политики выбросов промышленных компаний с EV/EBITDA, Q-Тобина, отрицательная с ROA, была выявлена негативная значимая связь присутствия женщин в Совете директоров промышленных компаний на EV/EBITDA, P/S и Q-Тобина, не было выявлено значимого влияния оценки соблюдения человеческих прав на финансовые показатели. Прикладная значимость данной работы заключается в том, что она заполняет пробел в исследованиях промышленной отрасли, являясь более комплексным исследованием, также обращает внимание на практики, оказывающие положительное влияние на показатели финансовой результативности и стоимости промышленных компаний.