Анализ влияния ESG-факторов на рыночную стоимость промышленных и электроэнергетических компаний

Цель данного исследования — выяснить, влияют ли показатели ESG на рыночную стоимость компаний энергетического и промышленного секторов. Для достижения поставленной цели использовалась выборка из 43 компаний энергетического сектора и 39 промышленных компаний Европы, Азии и США за 2014-2020 годы. Для анализа использовалась модель взешенного метода наименьших квадратов. В качестве независимых переменных использовались финансовые показатели: натуральный логарифм активов, оборачиваемость активов, WC, ROIC, ROACE, D/C, рост ВВП, рост инфляции, рост населения, ESG Combined, EESG, SESG, GESG, Resource Use, Emissions, Innovation, Workforce, Human Rights, Community, Product Responsibility. . Для первичного анализа использовались: корреляция Пирсона, описательная статистика, анализ распределений. На основании изученной литературы были выдвинуты следующие гипотезы: Н1. Наиболее значимым показателем для энергетических компаний является фактор Е. Н2. Рыночная стоимость линейно отрицательно зависит от ESG. Н3. Факторы ESG оказывают положительное U-влияние на стоимость компаний. Н4. Есть отложенный эффект положительного влияния в 1-2 года. Работа состоит из следующих разделов: введение, анализ литературы, описание использованных методов, заключение, источники и приложения.