Quantitative Finance

2022/2023

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

4

ECTS credits

Delivered at:

School of World Economy

Course type:

Elective course

When:

4 year, 1, 2 module

Instructor

Salikhov, Marcel R.

Программа дисциплины

Аннотация

Курс направлен на формирование у студентов навыков работы с финансовыми данными, построения финансовых моделей и использовании эконометрических методов в применении к финансам. В рамках курса студенты приобретают практические навыки разработки и использования финансовых моделей. Практические занятия проходят в виде выполнения лабораторных заданий в компьютерном классе на языке R.

Цель освоения дисциплины

• Получение общие представлений об особенностях финансовых данных и принципах финансового моделирования
• Получение базовых навыков работы в R (язык для статистических вычислений)
• Научиться строить базовые модели временных рядов (AR, MA, ARMA) и финансовые модели (ARCH/GARCH, CAPM, VaR, модели процентных ставок, и проч.)

Планируемые результаты обучения

• Использует навыки обработки и подготовки финансовых данных
• Применяет линейные модели финансовых серий, проводит диагностику серий на корректность применения моделей

Содержание учебной дисциплины

• Принципы финансов
• Введение в R
• Финансовые данные – получение, особенности и трансформация
• Линейные модели финансовых серий (AR – авторегрессионные модели)
• Линейные модели финансовых серий (MA, ARMA и ARIMA)
• ARCH/GARCH модели
• Формирование оптимальных инвестиционных портфелей
• Модель ценообразования на рынках капитала (CAPM)
• Принципы и модели риск-менеджмента (Value at Risk, ES и другие)
• Модели процентных ставок
• Финансовые данные
• AR, MA, ARMA модели финансовых серий

Элементы контроля

• Экзамен
  Экзамен состоит из теста и решения количественных задач.
• Выполнение лабораторных работ
  Каждому студенты случайным образом присваивается тикер одной российской компании – эмитента и одной зарубежной-компании эмитента США. Лабораторные работы представляет собой последовательное построение финансовых моделей в среде R для индивидуального тикера. Лабораторные работы выполняются на семинарских занятиях, а также в качестве самостоятельной работы. Выполненная лабораторная работа представляет собой Rmd-файл, который включает в себя код R для построения модели и текстовая часть (интерпретация и содержательная оценка полученной модели).

Промежуточная аттестация

• 2022/2023 учебный год 2 модуль
  Выполнение лабораторных работ * 0.5 + Экзамен * 0.5

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Financial markets and corporate strategy, Grinblatt, M., 2002
• Mathematics for economics and finance : methods and modelling, Anthony, M., 2012
• Principles of corporate finance, Brealey, R. A., 2008

Рекомендуемая дополнительная литература

• Financial institutions management : a risk management approach, Saunders, A., 2018
• International finance, Pilbeam, K., 2006