• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site
Bachelor 2020/2021

Industrial Economics

Language: English
ECTS credits: 10

Course Syllabus

Abstract

Industrial Economics, or Industrial Organization (IO), is the area of economics that studies firms and their interaction. During the course we will study firms and markets as institutions, the state of competition, the strategic interaction among firms, the industrial policy and decisions companies make within the market environment. IO is a course in applied economic theory. Topics include imperfect competition, contracts, price discrimination, and intellectual property rights.
Learning Objectives

Learning Objectives

  • to expand the students’ knowledge in the field of microeconomic theory and develop skills for applying microeconomic concepts to different market structures
  • to provide students with knowledge of how real businesses operate and interact
  • to prepare students for graduate studies in economics and finance
Expected Learning Outcomes

Expected Learning Outcomes

  • describe and explain the determinants of the size and structure of firms and the implications of the separation of ownership and control
  • describe and explain the pricing behaviour by firms with market power and its welfare implications
  • apply analytical models of firm behaviour and strategic interaction to evaluate various business practices, including tacit collusion, entry deterrence, product differentiation, price discrimination and vertical restraints
  • recognise and explain the basic determinants of market structure
  • recognise and explain the key issues in competition policy and regulation
  • evaluate direct and indirect network effects and their impact on parties involved, explain path dependence and conditions under which networks may fail
  • explain the difference between markets and platforms, effect of information and externalities in the case of platforms; analyze Rochet & Tirole (2004) model.
Course Contents

Course Contents

  • Theory of the firm
    The Firm; Separation of Ownership and Control; Principal Agent Problem
  • Firm conduct and market structure
    Strategic Interaction; Short-Run Price Competition; The Bertrand Paradox; Dynamic Price Competition; Entry Deterrence, Predation; Product Differentiation: Non-Price Competition; Product Differentiation: Price Competition; Diamond Paradox and Price Dispersion; Price discrimination; Vertical relations; The determinants of market structure
  • Competition policy and regulation
    Competition and industrial policy; Regulation
  • Networks, Platforms and e-markets
Assessment Elements

Assessment Elements

  • non-blocking Home assignments
  • non-blocking Midterm test in the middle of Fall semester
    Для студентов она дистанте экзамен проводится в письменной форме с использованием асинхронного прокторинга. Экзамен проводится на платформе https://hse.student.examus.net). К экзамену необходимо подключиться за 10 минут до начала. Проверку настроек компьютера необходимо провести заранее, чтобы в случае возникших проблем у вас было время для обращения в службу техподдержки и устранения неполадок. Компьютер студента должен удовлетворять требованиям: 1. Стационарный компьютер или ноутбук (мобильные устройства не поддерживаются); 2. Операционная система Windows (версии 7, 8, 8.1, 10) или Mac OS X Yosemite 10.10 и выше; 3. Интернет-браузер Google Chrome последней на момент сдачи экзамена версии (для проверки и обновления версии браузера используйте ссылку chrome://help/); 4. Наличие исправной и включенной веб-камеры (включая встроенные в ноутбуки); 5. Наличие исправного и включенного микрофона (включая встроенные в ноутбуки); 6. Наличие постоянного интернет-соединения со скоростью передачи данных от пользователя не ниже 1 Мбит/сек; 7. Ваш компьютер должен успешно проходить проверку. Проверка доступна только после авторизации. Для доступа к экзамену требуется документ удостоверяющий личность. Его в развернутом виде необходимо будет сфотографировать на камеру после входа на платформу «Экзамус». Также вы должны медленно и плавно продемонстрировать на камеру рабочее место и помещение, в котором Вы пишете экзамен, а также чистые листы для написания экзамена (с двух сторон). Это необходимо для получения чёткого изображения. Во время экзамена запрещается пользоваться любыми материалами (в бумажном / электронном виде), использовать телефон или любые другие устройства (любые функции), открывать на экране посторонние вкладки. В случае выявления факта неприемлемого поведения на экзамене (например, списывание) результат экзамена будет аннулирован, а к студенту будут применены предусмотренные нормативными документами меры дисциплинарного характера вплоть до исключения из НИУ ВШЭ. Если возникают ситуации, когда студент внезапно отключается по любым причинам (камера отключилась, компьютер выключился и др.) или отходит от своего рабочего места на какое-то время, или студент показал неожиданно высокий результат, или будут обнаружены подозрительные действия во время экзамена, будет просмотрена видеозапись выполнения экзамена этим студентом и при необходимости студент будет приглашен на онлайн-собеседование с преподавателем. Об этом студент будет проинформирован заранее в индивидуальном порядке. Во время выполнения задания, не завершайте Интернет-соединения и не отключайте камеры и микрофона. Во время экзамена ведется аудио- и видео-запись. Процедура пересдачи проводится в соответствии с нормативными документами НИУ ВШЭ.
  • non-blocking Exam at the end of the Fall semester
    A passing final grade can be assigned only provided that the student attempted the corresponding interim assessment, even when the final grade on the 100-point scale, before the interim assessment, is sufficient to obtain a passing grade on the 10-point scale.
  • non-blocking Midterm test in the middle of the Spring semester
  • non-blocking Final exam by the end of the Spring semester
    A passing final grade can be assigned only provided that the student attempted the corresponding interim assessment, even when the final grade on the 100-point scale, before the interim assessment, is sufficient to obtain a passing grade on the 10-point scale.
Interim Assessment

Interim Assessment

  • Interim assessment (2 module)
    Includes written home assignments; midterm test in the middle of Fall semester, exam at the end of the Fall semester. For final grade determination see module 4.
  • Interim assessment (4 module)
    0.15 * Exam at the end of the Fall semester + 0.4 * Final exam by the end of the Spring semester + 0.15 * Home assignments + 0.15 * Midterm test in the middle of Fall semester + 0.15 * Midterm test in the middle of the Spring semester
Bibliography

Bibliography

Recommended Core Bibliography

  • Industrial organization : a strategic approach, Church, J., Ware, R., 2000

Recommended Additional Bibliography

  • The theory of industrial organization, Tirole, J., 1993
  • Tirole, J. (1988). The Theory of Industrial Organization. Cambridge, Mass: The MIT Press. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=nlebk&AN=11386