2019/2020

Methods of Econometrics

Type: Optional course (faculty)

Delivered by: International College of Economics and Finance

Where: International College of Economics and Finance

When: 3, 4 module

Instructors: Boris Demeshev

Language: English

ECTS credits: 3

Contact hours: 32

Course Syllabus

Abstract

Course Pre-requisites: Probability theory and Statistics, Econometrics (first semester), Linear algebra, Calculus. This course is a part of ICEF-Academia project. The course will cover hard topics in econometrics, in particular we will pay bigger attention to matrix and geometry aspects of Econometrics, probability limits, maximum likelihood foundations. The course will be problem-oriented. The course will be useful for those who would participate in Econometrics Olympiad, those who are doing econometrics-related researh project or those who love hard problems.

Learning Objectives

• The aim of the course is twofold: prepare the participants to the Econometric Olympiad and deepen the knowledge of some topics in Econometrics.

Expected Learning Outcomes

• - use the matrix language in Econometrics
• - be able to calculate probability limits of estimators under some assumptions
• - use the geometry of OLS to prove theorems
• - apply three classical ML tests (Wald, LR, LM) in various situations
• - acquire experience in problem solving

Course Contents

• Matrix language
  OLS, GLS in matrix form, properties of covariance matrices, practice with covariance matrix calculation. Hat matrix. The meaning of (X'X)^{-1} if time permits.
• Geometry of LS
  Geometry of OLS, geometrical proof of Gauss-Markov theorem. Chi-squared distribution.
• Probability limit
  Properties of probability limits. Calculations for IV estimators.
• Maximum likelihood foundations
  Expectation of score function, Fisher information, Wald, LR, LM tests.

Assessment Elements

• Econometrics Olympiad problems
• Final exam
  Экзамен проводится в письменной форме с использованием асинхронного прокторинга. Экзамен проводится на платформе https://hse.student.examus.net). К экзамену необходимо подключиться за 10 минут до начала. Проверку настроек компьютера необходимо провести заранее, чтобы в случае возникших проблем у вас было время для обращения в службу техподдержки и устранения неполадок. Компьютер студента должен удовлетворять требованиям: 1. Стационарный компьютер или ноутбук (мобильные устройства не поддерживаются); 2. Операционная система Windows (версии 7, 8, 8.1, 10) или Mac OS X Yosemite 10.10 и выше; 3. Интернет-браузер Google Chrome последней на момент сдачи экзамена версии (для проверки и обновления версии браузера используйте ссылку chrome://help/); 4. Наличие исправной и включенной веб-камеры (включая встроенные в ноутбуки); 5. Наличие исправного и включенного микрофона (включая встроенные в ноутбуки); 6. Наличие постоянного интернет-соединения со скоростью передачи данных от пользователя не ниже 1 Мбит/сек; 7. Ваш компьютер должен успешно проходить проверку. Проверка доступна только после авторизации. Для доступа к экзамену требуется документ удостоверяющий личность. Его в развернутом виде необходимо будет сфотографировать на камеру после входа на платформу «Экзамус». Также вы должны медленно и плавно продемонстрировать на камеру рабочее место и помещение, в котором Вы пишете экзамен, а также чистые листы для написания экзамена (с двух сторон). Это необходимо для получения чёткого изображения. Во время экзамена запрещается пользоваться любыми материалами (в бумажном / электронном виде), использовать телефон или любые другие устройства (любые функции), открывать на экране посторонние вкладки. В случае выявления факта неприемлемого поведения на экзамене (например, списывание) результат экзамена будет аннулирован, а к студенту будут применены предусмотренные нормативными документами меры дисциплинарного характера вплоть до исключения из НИУ ВШЭ. Если возникают ситуации, когда студент внезапно отключается по любым причинам (камера отключилась, компьютер выключился и др.) или отходит от своего рабочего места на какое-то время, или студент показал неожиданно высокий результат, или будут обнаружены подозрительные действия во время экзамена, будет просмотрена видеозапись выполнения экзамена этим студентом и при необходимости студент будет приглашен на онлайн-собеседование с преподавателем. Об этом студент будет проинформирован заранее в индивидуальном порядке. Во время выполнения задания, не завершайте Интернет-соединения и не отключайте камеры и микрофона. Во время экзамена ведется аудио- и видео-запись. Процедура пересдачи проводится в соотвествии с нормативными документами НИУ ВШЭ.

Interim Assessment

• Interim assessment (4 module)
  0.5 * Econometrics Olympiad problems + 0.5 * Final exam

Bibliography

Recommended Core Bibliography

• Wooldridge, J. M. . (DE-588)131680463, (DE-576)298669293. (2006). Introductory econometrics : a modern approach / Jeffrey M. Wooldridge. Mason, Ohio [u.a.]: Thomson/South-Western. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edswao&AN=edswao.250894459

Recommended Additional Bibliography

• Schmidheiny, K., & Siegloch, S. (2019). On Event Study Designs and Distributed-Lag Models: Equivalence, Generalization and Practical Implications.