• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site
For visually-impairedFor visually-impairedUser profile (HSE staff only)Search
Advanced search
Menu
HSE University
User profile (HSE staff only)Search
Advanced search

Course Syllabus

Master 2020/2021

Computable Models of Macroeconomic Dynamics

Category 'Best Course for Career Development'
Category 'Best Course for Broadening Horizons and Diversity of Knowledge and Skills'
Category 'Best Course for New Knowledge and Skills'
Type: Elective course (Applied Economics)
Area of studies: Economics
Delivered by: Department of Theoretical Economics
Where: Faculty of Economic Sciences
When: 1 year, 3 module
Mode of studies: offline
Instructors: Oxana A. Malakhovskaya
Master’s programme: Applied Economics
Language: English
ECTS credits: 3
Contact hours: 40

Course Syllabus

Full Syllabus

Abstract

Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности. Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 38.04.01 «Экономика», обучающихся по магистерской программе «Прикладная экономика, изучающих дисциплину Расчетные модели макроэкономической динамики. Программа разработана в соответствии с:  С образовательным стандартом НИУ ВШЭ по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика»  Образовательной программой направления подготовки 38.04.01 «Экономика».  Рабочим учебным планом университета по направлению подготовки 38.04.01 магистерской программы «Прикладная экономика», утвержденным в 2014г.
Learning Objectives

Learning Objectives

  • ознакомление студентов с современными методами макроэкономического структурного анализа
  • представление широкого спектра его применения, развитие необходимых навыков их применения для проведения исследований
  • обучение работе со специальным программным обеспечением (Matlab, Dynare)
Expected Learning Outcomes

Expected Learning Outcomes

  • Знать о существовании продвинутых методов макроструктурного моделирования в дополнение к изученным в рамках курса «Макроэкономика», разбираться в направлениях современных макроэкономических исследований и знать результаты наиболее важных недавних работ, опубликованных в научных журналах
  • Уметь правильно применять современный макроэкономический инструментарий, использовать современное программное обеспечение для решения макроэкономических задач
  • Иметь навыки построения макроэкономических моделей общего равновесия для анализа современных макроэкономических проблем, владеть навыками макроэкономического моделирования с применением современных инструментов уметь самостоятельно писать программы (коды в Matlab или Dynare) для решения индивидуальных практических задач.
Course Contents

Course Contents

  • Раздел 1. Базовые модели и способы их решения. Тема 1. Базовая модель Солоу
    Базовая модель. Технологический рост. Золотое правило. Стохастическая модель Солоу
  • Раздел 1. Тема 2. Модель с бесконечно живущими агентами
    Модель Робинзона Крузо с фиксированным трудом. Модель Робинзона Крузо с переменным трудом. Конкурентная экономика. Вторая теорема благосостояния.
  • Раздел 1. Тема 3. Модель с бесконечно живущими агентами
  • Раздел 1. Тема 4. Рекурсивные детерминированные модели
    Переменные состояния и контроля. Функция стоимости. Решение общей задачи. Уравнение Бел- лмана. Альтернативная запись базовой модели. Аппроксимация функции стоимости
  • Раздел 1. Тема 5. Рекурсивные стохастические модели
    Вероятность. Простая стохастическая модель роста. Решение общей задачи. Функция стоимости. Марковские цепи.
  • Раздел 1. Тема 6. RBC Модель
    Базовая модель Хансена. Лог-линеаризация. Логлинейная версия модели Хансена. Решение лог- линейных моделей. Метод Бланшара-Кана. Решение модели Хансена. Калибровка модели. Функции импульсного отклика. Модификация модели Хансена с неделимыми затратами труда.
  • Раздел 1. Тема 7. Линейно-квадратичное динамическое программирование
    Разложение целевой функции в ряд Тейлора. Метод Кидланда и Прескота: пример модели, реше- ние уравнение Беллмана, калибровка. Добавление стохастических шоков: пример модели, калиб- ровка. Модель Хансена с неделимыми затратами труда. Векторные авторегрессии. Функции им- пульсного отклика. Альтернативное задание технологического процесса.
  • Раздел 2. Расширения базовой модели Тема 8. Деньги в функции полезности и Cash-in-advance constraint
    Cash-in-advance constraint. Модель Cooley and Hansen. Нахождение стационарного состояния. Решение модели с помощью линейно-квадратичных методов. Решение модели с помощью лог- линеаризации. Сеньораж. Модель с реальными денежными балансами в функции полезности. Стационарное состояние. Лог-линеаризация. Сеньораж.
  • Раздел 2. Тема 9. Модель с предетерминированными ценами.
    Базовая модель. Стационарное состояние. Лог-линеаризация. Решение лог-линеаризованной мо- дели. Функции импульсного отклика. Модель с индексацией. Стационарное состояние. Лог- линеаризация. Решение модели. Функции импульсного отклика
  • Раздел 2. Тема 10. Модель с предетерминированными зарплатами.
    Базовая модель. Условия оптимизации для домашних хозяйств и остального мира. Стационарное состояние. Лог-линеаризация. Решение модели. Калибровка. Функции импульсного отклика.
  • Раздел 2. Тема 11. Финансовые рынки и монетарная политика.
Assessment Elements

Assessment Elements

  • non-blocking Оценка за контрольную работу
  • blocking Оценка за экзаменационную работу
Interim Assessment

Interim Assessment

  • Interim assessment (3 module)
    0.3 * Оценка за контрольную работу + 0.7 * Оценка за экзаменационную работу
Bibliography

Bibliography

Recommended Core Bibliography

  • Andrew Levin, Christopher J. Erceg, & Dale W. Henderson. (1999). Optimal Monetary Policy with Staggered Wage and Price Contracts. Computing in Economics and Finance 1999. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.p.sce.scecf9.1151

Recommended Additional Bibliography

  • Bhattacharjee, A., & Thoenissen, C. (2007). Money and Monetary Policy in Dynamic Stochastic General Equilibrium Models. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.7FACA918
  • Calvo, G. A. (1983). Staggered prices in a utility-maximizing framework. Journal of Monetary Economics, (3), 383. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.moneco.v12y1983i3p383.398
  • Clarida, R., Galí, J., & Gertler, M. (2000). Monetary Policy Rules and Macroeconomic Stability: Evidence and Some Theory. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.24438051
  • Galí i Garreta, J. (2015). Monetary policy, inflation and the business cycle. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrac&AN=edsrac.289884
  • Gary D. Hansen. (1985). Indivisible Labor and the Business Cycle. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.525BCBC5
  • Harald Uhlig. (1998). A Toolkit for Analysing Nonlinear Dynamic Stochastic Models Easily. QM&RBC Codes. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.c.dge.qmrbcd.123
  • Kydland, F. E., & Prescott, E. C. (1982). Time to Build and Aggregate Fluctuations. Econometrica, (6), 1345. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.ecm.emetrp.v50y1982i6p1345.70
  • Lawrence J. Christiano, Martin Eichenbaum, & Charles L. Evans. (2005). Nominal Rigidities and the Dynamic Effects of a Shock to Monetary Policy. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.759B2672
  • Lucas, R., Jr. (1976). Econometric policy evaluation: A critique. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, (1), 19. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.crcspp.v1y1976ip19.46
  • Starr, R. M. (2011). General Equilibrium Theory. Cambridge University Press. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.b.cup.cbooks.9780521533867
  • Wickens, M. (2008). Macroeconomic Theory : A Dynamic General Equilibrium Approach. Princeton: Princeton University Press. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=350058
  • Woodford, M., & WALSH, C. E. (2005). Interest And Prices: Foundations Of A Theory Of Monetary Policy. Macroeconomic Dynamics, (03), 462. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.cup.macdyn.v9y2005i03p462.468.04
  • Высшая макроэкономика : учебник, Ромер, Д., 2014