Research Project Seminar "Strategic Finance Company"

2020/2021

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

10

ECTS credits

Delivered at:

Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Course type:

Compulsory course

When:

2 year, 1-4 module

Instructors

Grigorieva, Svetlana

Grishunin, Sergei

Ivashkovskaya, Irina

Makeeva, Elena Y.

Partin, Ilya

Stepanova, Anastasia N.

Программа дисциплины

Аннотация

Данная дисциплина обеспечивает подготовку к проведению исследований, включая прикладные проектные работы, и определяет этапы и алгоритмы подготовки магистерских диссертаций двух типов: исследовательской и прикладной. Дисциплина включает в себя следующие оценочные средства: ‒Презентация топ кластеров академических статей журналов Scopus и Web of Science и использованием средств поиска, включая VosViewer и CitNet Explorer, в рамках выделенных тематических направлений. – Презентации в малых группах: исследовательские пробелы в заданной тематике.-Презентация исследовательских гипотез и выявленных исследовательских пробелов академических статей по выделенной тематике. - Презентация академических обзоров (анализа статей) и исследовательских пробелов по тематике диссертации (1 этап обзоров).- Презентация гипотез диссертаций и необходимых переменных для моделей исследования (2-й этап обзоров). - Презентация данных для исследовательской модели диссертаций. ‒ Предварительная защита магистерской диссертации.

Цель освоения дисциплины

• Формирование достаточных навыков осуществления самостоятельных исследований в области корпоративных финансов, корпоративных финансовых стратегий выбранных для кейсового метода компаний в России и других странах с растущими рынками капитала на базе современной методологии эмпирического и кейсового анализа.

Планируемые результаты обучения

• Владеть навыком анализа и систематизации результатов и исследовательских моделей опубликованных академических работ по выбранным тематикам
• Владеть навыком выявления исследовательских пробелов и постановки исследовательских вопросов в выбранной области
• Владеть навыками разработки полной модели эмпирического исследования по выбранным тематикам с использованием количественных методов
• Владеть навыками разработки модели прикладного кейсового исследования отдельных объектов с вовлечением разнообразных нефинансовых данных
• Владеть навыком проведения презентации полученных исследовательских результатов
• Уметь подготовить структурированные предложения для практического использования полученных результатов исследования

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Топовые тематики в корпоративных финансах.
• Тема 2. Структура исследования. Типы магистерских диссертаций: академические и прикладные. Анализ примеров магистерских диссертаций.
• Тема 3. Способы поиска и классификации исследовательской литературы. Работа с базами данных Scopus и Web of Science.
  Использование инструментов SciVal для детализации кластеров и определения направлений исследований. Анализ ключевых слов, используемых в топ-журналах по направлению «Корпоративные финансы». Введение в программные продукты VosViewer и CitNet Explorer. Определение блоков исследований с использованием VosViewer и выявление хронологии исследований с использованием CitNet Explorer. Формирование списка статей для составления структуры обзора литературных источников.
• Тема 4. Кейсовый подход в магистерской диссертации к анализу лучших деловых практик. Специфика кейсового метода. Виды кейсов. Структура кейсов. Разбор примеров кейсовых исследований. Кейс как метод прикладного исследования в диссертации
• Тема 5. Эмпирические исследования в конкретной области: как осуществляется поиск идей и исследовательских пробелов (research gaps). Серия практических занятий по подгруппам.
• Тема 6. Мастерство академического письма (Academic Writing) (Работа с методологией по выбранным темам диссертаций).
  1. Исследования: исследовательские вопросы и гипотезы в статьях по темам диссертаций. Серия практических занятий по подгруппам. Анализ совокупности статей по темам диссертаций. Структура и классификация литературы в конкретных темах. Обзоры литературы (1 этап) в конкретных темах. Исследовательские вопросы в академических работах в конкретных темах.
• Тема 7. Мастерство академического письма (Academic Writing) Работа с методологией по выбранным темам диссертаций.
  2. Обзоры литературы (2 этап) Практические занятия по подгруппам Детализированные презентации обзоров литературы (2 этап) по темам диссертаций. Возможные гипотезы диссертаций. Необходимые переменные. Занятия по подгруппам.
• Тема 8. Мастерство академического письма (Academic Writing) Работа с методологией и с данными в конкретных темах.
  3. Работа с данными. Практические занятия по подгруппам Описание данных (дескриптивные статистики), обработка данных, пилотные расчеты и исследования.
• Тема 9. Мастерство презентации.
• Тема 10. Концепция диссертации. Предзащита диссертации

Элементы контроля

• Презентация топ кластеров в исследованиях корпоративных финансов
  На основе баз данных Scopus и Web of Science. Определение блоков ключевых слов с использованием средств поиска, включая VosViewer и CitNet Explorer, в рамках выделенных тематических направлений. Детальный анализ статей из журналов 1 и 2 квартилей за последние 5 лет по заданной теме; обязательное использование средств поиска публикаций, включая VosViewer и CitNet Explorer; подготовка схем-иллюстраций, диаграмм и графиков, иллюстрирующих концентрацию исследований вокруг конкретных аспектов тематик.
• Презентации в малых группах: исследовательские пробелы в заданной тематике
• Презентация академических обзоров и исследовательских пробелов по тематике диссертаций
  Презентация академических обзоров (анализа статей) и исследовательских пробелов по тематике диссертации (1 этап обзоров).
• Презентация гипотез диссертации и необходимых переменных для моделей исследования
  Презентация гипотез диссертации и необходимых переменных для моделей исследования (2-й этап обзоров).
• Презентация данных для исследовательской модели диссертаций
• Индивидуальная презентация концепции и ожидаемых результатов магистерской диссертации в 4 модуле

Промежуточная аттестация

• Промежуточная аттестация (2 модуль)
  0.6 * Презентации в малых группах: исследовательские пробелы в заданной тематике + 0.4 * Презентация топ кластеров в исследованиях корпоративных финансов
• Промежуточная аттестация (4 модуль)
  Оценка за 2 семестр равна оценке, полученной на предзащите магистерских диссертаций

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Financial markets and corporate strategy, Hillier, D., 2012

Рекомендуемая дополнительная литература

• Armen Hovakimian A, Gayane Hovakimian B, & Hassan Tehranian C. (n.d.). 2004. “Determinants of target capital structure: The case of dual debt and equity issues.
• Eugene F. Fama, & Kenneth R. French. (1999). Disappearing Dividends: Changing Firm Characteristics or Lower Propensity to Pay?
• Fama, E. F., & French, K. R. (2002). Testing Trade-Off and Pecking Order Predictions About Dividends and Debt. Review of Financial Studies, 15(1), 1–33. https://doi.org/10.1093/rfs/15.1.1
• GRULLON, G., & MICHAELY, R. (2002). Dividends, Share Repurchases, and the Substitution Hypothesis. Journal of Finance (Wiley-Blackwell), 57(4), 1649–1684. https://doi.org/10.1111/1540-6261.00474
• GRULLON, G., & MICHAELY, R. (2004). The Information Content of Share Repurchase Programs. Journal of Finance (Wiley-Blackwell), 59(2), 651–680. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2004.00645.x
• Gustavo Grullon, & David L. Ikenberry. (2000). What Do We Know About Stock Repurchases? Journal of Applied Corporate Finance, (1), 31. https://doi.org/10.1111/j.1745-6622.2000.tb00040.x
• Hovakimian, A., Opler, T., & Titman, S. (2001). The Debt-Equity Choice. Journal of Financial & Quantitative Analysis, 36(1), 1–24. https://doi.org/10.2307/2676195
• Jack Glen, & Ajit Singh. (2003). Capital Structure, Rates of Return and Financing Corporate Growth: Comparing Developed and Emerging Markets, 1994-00. Working Papers.
• Kokoreva, M., & Ivanova, M. (2017). The Puzzle of Zero Debt Capital Structure in Emerging Capital Markets. https://doi.org/10.17323/j.jcfr.2073-0438.10.4.2016.9-27
• Malcolm Baker A, Jeffrey Wurgler B, Holger Mueller, Kevin Murphy, Lasse Pedersen, & Jay Ritter. (2003). Appearing and disappearing dividends: the link to catering incentives.
• Michael J. Barclay, & Clifford W. Smith. (1996). On Financial Architecture: Leverage, Maturity, And Priority. Journal of Applied Corporate Finance, 4, 4. https://doi.org/10.1111/j.1745-6622.1996.tb00679.x
• Murray Z. Frank, & Vidhan K. Goyal. (2003). Testing the pecking order theory of capital structure.
• PIROGOV N., & ANILOV A. (2016). Interrelation between Payout and Financing Decisions: Evidence from Emerging Markets.