Applied Banking

2019/2020

Academic Year

ENG

Instruction in English

3

ECTS credits

Delivered at:

International College of Economics and Finance

Course type:

Elective course

When:

2 year, 2 semester

Course Syllabus

Abstract

The Applied Banking course covers some key themes in the commercial banking industry, including the impact of central banks and regulation. We will focus on value-creation, pricing and risk-management issues.

Learning Objectives

• The goal is to provide a framework for students to understand the sources of the revenue and fragilities of commercial banks as a basis for decisions and future work in economic and financial turbulence.

Expected Learning Outcomes

• Calculate the main financial indicators
• Calculate the main measures of liquidity as for the bank and for the whole banking system
• List and describe instruments of banks at capital markets (bonds, Eurobonds, trade finance, syndicated loans)
• List main requirements of the regulator
• List and calculate main measures of capital management
• List Basel requirements and describe the reasons why they were introduced
• List and calculate measures (regulatory and economic measures, gaps, behavioral adjustments, stress-tests)
• List tools of Interest rate and FX risks management (limits, hedging, balance and market instruments)
• List the main banking trends
• List basic principles of estimation banking products efficiency: scenario analysis, balance sheet dynamic modeling, cannibalization effect
• List basic principles of product pricing: funding and risk components, capital charges

Course Contents

• Introduction to Banking
   Origins and history of first banks  The role of banks and regulation, expansion of credit  Balance sheet  Income statement  Financial indicators  Risk management framework  The banking simulation game is presented
• Liquidity management
   Banking system: participants and liquidity  Measures  Basel requirements  Management in on-going and crisis scenarios  History of bank runs
• Capital Markets
  The role of capital markets in bank’s funding  Instruments of banks at capital markets (bonds, Eurobonds, trade finance, syndicated loans)  Regulation
• Capital management
   The goal of the capital requirements  Measures  Basel requirements  Capital management  Examples (why CBR have closed 25% of banks?)
• Interest rate and FX risks management
   Sources of IRFX risks  Measures (regulatory and economic measures, gaps, behavioral adjustments, stress-tests)  Goals and strategies  Management (limits, hedging, balance and market instruments)  Examples: FX explosion in Russia 1998 and 2014
• Pricing models and some principles of estimation banking products efficiency
  Funds transfer pricing: internal transfer rates and internal bank concept  Basic principles of product pricing: funding and risk components, capital charges  Basic principles of estimation banking products efficiency: scenario analysis, balance sheet dynamic modeling, cannibalization effect  Example: loan pricing
• Banking Trends
  Simulation game “Balance Sheet Management”

Assessment Elements

• homework assignments
• banking simulation game analysis
• exam
  Экзамен проводится в письменной форме с использованием синхронного прокторинга. Экзамен проводится на платформе https://hse.student.examus.net. К экзамену необходимо подключиться за 10 минут до начала. Проверку настроек компьютера необходимо провести заранее, чтобы в случае возникших проблем у вас было время для обращения в службу техподдержки и устранения неполадок. Компьютер студента должен удовлетворять требованиям: 8. Стационарный компьютер или ноутбук (мобильные устройства не поддерживаются); 9. Операционная система Windows (версии 7, 8, 8.1, 10) или Mac OS X Yosemite 10.10 и выше; 10. Интернет-браузер Google Chrome последней на момент сдачи экзамена версии (для проверки и обновления версии браузера используйте ссылку chrome://help/); 11. Наличие исправной и включенной веб-камеры (включая встроенные в ноутбуки); 12. Наличие исправного и включенного микрофона (включая встроенные в ноутбуки); 13. Наличие постоянного интернет-соединения со скоростью передачи данных от пользователя не ниже 1 Мбит/сек; 14. Ваш компьютер должен успешно проходить проверку. Проверка доступна только после авторизации. Для доступа к экзамену требуется документ удостоверяющий личность. Его в развернутом виде необходимо будет сфотографировать на камеру после входа на платформу «Экзамус». Также вы должны медленно и плавно продемонстрировать на камеру рабочее место и помещение, в котором Вы пишете экзамен, а также чистые листы для написания экзамена (с двух сторон). Это необходимо для получения чёткого изображения. Во время экзамена запрещается пользоваться любыми материалами (в бумажном / электронном виде), использовать телефон или любые другие устройства (любые функции), открывать на экране посторонние вкладки. В случае выявления факта неприемлемого поведения на экзамене (например, списывание) результат экзамена будет аннулирован, а к студенту будут применены предусмотренные нормативными документами меры дисциплинарного характера вплоть до исключения из НИУ ВШЭ. Если возникают ситуации, когда студент внезапно отключается по любым причинам (камера отключилась, компьютер выключился и др.) или отходит от своего рабочего места на какое-то время, или студент показал неожиданно высокий результат, или будут обнаружены подозрительные действия во время экзамена, будет просмотрена видеозапись выполнения экзамена этим студентом и при необходимости студент будет приглашен на онлайн-собеседование с преподавателем. Об этом студент будет проинформирован заранее в индивидуальном порядке. Во время выполнения задания, не завершайте Интернет-соединения и не отключайте камеры и микрофона. Во время экзамена ведется аудио- и видео-запись. Процедура пересдачи проводится в соотвествии с нормативными документами НИУ ВШЭ.

Interim Assessment

• Interim assessment (2 semester)
  0.5 * exam + 0.3 * homework assignments + 0.2 * banking simulation game analysis

Bibliography

Recommended Core Bibliography

• Choudhry, M. (2011). Bank Asset and Liability Management : Strategy, Trading, Analysis. Chichester: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1103864
• Frederic S. Mishkin. (2013). The Economics of Money, Banking and Financial Markets: Pearson New International Edition : The Business School Edition. Harlow, United Kingdom: Pearson. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1418827

Recommended Additional Bibliography

• Ahamed, L. (2009). Lords of Finance : The Bankers Who Broke the World. New York: Penguin Books. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1113743
• Ali, R., Barrdear, J., Clews, R., & Southgate, J. (2014). The economics of digital currencies. Bank of England Quarterly Bulletin, (3), 276. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.boe.qbullt.0148
• King, B. (2013). Bank 3.0 : Why Banking Is No Longer Somewhere You Go But Something You Do. Singapore: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=531508
• Randall S. Kroszner. (2008). Strategic risk management in an interconnected world: a speech at the Risk Management Association Annual Risk Management Conference, Baltimore, Maryland, October 20, 2008. Speech. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.p.fip.fedgsq.428