Financial Statements Analysis

2019/2020

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

3

ECTS credits

Delivered at:

Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Course type:

Elective course

When:

1 year, 1 module

Instructor

Shepilova, Nataliya P.

Программа дисциплины

Аннотация

Курс ориентирован главным образом на интересы лиц, не имеющих базового экономического образования (поступивших в магистратуру из технических и гуманитарных ВУЗов), нуждающихся в систематизации знаний и получении навыков использования финансовых показателей при принятии решений финансового и инвестиционного характера.

Цель освоения дисциплины

• Целями освоения дисциплины «Диагностика финансового состояния компании» являются формирование системы знаний в области финансовой отчетности и основ финансового анализа, формирование соответствующих компетенций, позволяющих использовать полученные навыки в сфере научной и профессиональной деятельности.

Планируемые результаты обучения

• Студент должен знать - основные понятия и инструменты теории финансового и управленческого учета; - содержание основных финансовых отчетов, являющихся информационной базой анализа; - современные методы анализа финансовой информации для принятия управленческих решений в области инвестирования и операционного управления;
• Студент должен уметь - осуществлять поиск информации по полученному заданию; - использовать и анализировать информацию, содержащуюся в финансовых и управленческих отчетах; - рассчитывать на основе типовых методик и действующих рекомендаций базовые показатели, характеризующие ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность компании; - составлять финансовую отчетность и рассчитывать показатели валовой, маржинальной и операционной прибыли
• Студент должен уметь - выявлять проблемы и оценивать качество управления финансами при анализе конкретных ситуаций, формулировать рекомендации для их решения; - представлять результаты анализа в форме аналитических отчетов с учетом требований различных групп пользователей финансовой информации.
• Студент должен иметь навыки - сбора и обработки исходной информации; - применения современного математического инструментария для формирования прогнозных данных; - использования современных методик выбора и расчета ключевых показателей эффективности; - интерпретации динамики полученных в результате расчета индикаторов и графической иллюстрации их изменения; - самостоятельной работы по анализу конкретных ситуаций, выявлению имеющихся проблем, формулировки выводов и рекомендаций.

Содержание учебной дисциплины

• Финансовая отчетность и принципы ее составления по МСФО и РПБУ
  Основные принципы бухгалтерского учета. Нормативное регулирование. Сравнение принципов МСФО и ПБУ. Управленческие подходы к анализу финансовой отчетности. Сравнение управленческого учета и бухгалтерского учета.
• Методологические основы формирования финансовой отчетности. Отчет о финансовом положении компании, отчет о финансовых результатах компании, отчет об изменении капитала
  Состав финансовой отчетности. Структура бухгалтерского баланса. Статьи активов и пассивов. Система двойной записи. Методика расчета прибыли. Формирование прибыли в отчете о финансовых результатах. Управленческие подходы к анализу Прибыли. Понятие Директ-костинг, маржинальный отчет о прибылях и убытках.
• Финансовая информация для принятия управленческих решений. Управленческий и финансовый отчет о доходах и расходах.
  Анализ прибыльности компании, показатели рентабельности. Анализ точки безубыточности. Финансовая информация в отчетности в зависимости от стадии развития корпорации и ее жизненного цикла. Принятие управленческих решений на основании финансовой информации.
• Анализ и обоснование решений стратегического характера (финансовая диагностика и элементы финансового моделирования). Экспресс анализ финансовой отчетности.
  Формулы для проведения экспресс анализа финансовой отчетности. Их предельные занчения. Отраслевые показатели эффективности. Постороение финансовой модели с учетом планируемых показателей.
• Кейс по анализу финансового состояния компаний (M&A, покупка бизнеса, отраслевой бизнес)

Элементы контроля

• Экзамен
• Текущий контроль

Промежуточная аттестация

• Промежуточная аттестация (1 модуль)
  0.3 * Текущий контроль + 0.7 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Accounting : theory and practice, Glautier, M. W. E., Underdown, B., 2001
• Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
• Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон, Н. И., Аршавский, А. Ю., 2009

Рекомендуемая дополнительная литература

• Инвестиционные рычаги максимизации стоимости компании : практика российских предприятий, Теплова, Т. В., 2007