Structured Financing

2019/2020

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

5

ECTS credits

Delivered at:

Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Course type:

Elective course

When:

2 year, 1, 2 module

Instructors

Gazman, Viktor D.

Stolyarov, Andrey I.

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Структурное финансирование» состоит из двух разделов: «Структурное финансирование и финансовые технологии» и «Финансовый лизинг и факторинг», и изучается в 2-х модулях. Изучение дисциплины «Структурное финансирование и финансовые технологии» базируется на следующих дисциплинах:  «Инновации на финансовых рынках»  «Финансовые рынки: проблемы и решения»  «Структурирование сделок слияний и поглощений»

Цель освоения дисциплины

• Целью освоения раздела «Структурное финансирование и финансовые технологии» является получение студентами общих представлений о развитии новых финансовых технологий, понимание закономерностей развития финансовой революции и новых финансовых технологий, развитие навыков проведения самостоятельной исследовательской и аналитической работы и использование финансовых технологий и новых финансовых инструментов для решения конкретных проблем, связанных с проблемами финансовых рынков и использования финансовых инструментов корпорациями.
• Целями освоения раздела «Финансовый лизинг и факторинг» являются: - освоение студентами теоретических основ лизинга и факторинга, механизмов ценообразования лизинга и факторинга; - получение студентами практических навыков ведения лизингового и факторингового бизнеса, включая проведение анализа инвестиционно-лизинговых проектов, разработку различных схем лизинга, включая принципиально новые для России – леверидж-лизинг, лизинг в проектном финансировании, использования механизма секьюритизации лизинговых активов, применение финансового и страхового инструментария подготовки и проведения лизинговых операций на российском и международном рынках; - овладения навыками конструирования схем финансирования лизинговых и факторинговых операций, включая секьюритизацию активов.

Планируемые результаты обучения

• Студент должен знать особенности современной методологии исследований в области финансовой экономики; - новые финансовые инструменты; - как финансовые технологии меняют финансовые рынки; -особенности современного этапа развития финансовых рынков и практик их регулирования, основные направления дискуссий по оценке эффективности регулирующих механизмов;
• Студент должен уметь - разбираться в новых финансовых технологиях; - сравнивать эффективность традиционных и структурных источников финансирования; - оценивать использование финансовых технологий для решения практических задач; - конструировать новые финансовые инструменты;
• Студент должен иметь навыки самостоятельной исследовательской работы; - презентации исследований; - проведения научной дискуссии; - использования финансовых технологий для решения конкретных задач.
• Студент должен знать сущность лизингового и факторингового бизнеса, их преимущества по сравнению с другими формами инвестирования в реальный сектор экономики
• Студент должен уметь провести анализ инвестиционно-лизингового проекта, определить риски по проекту и способы их страхования, рассчитать стоимость лизингового проекта и лизинговые платежи; определить эффективность лизинга по сравнению с другими методами финансирования инвестиционного проекта
• Студент должен иметь навыки специалиста, который, как финансовый аналитик и финансовый менеджер, сумеет решить комплексную задачу обновления основных фондов предприятий с помощью операций финансового лизинга

Содержание учебной дисциплины

• Структурное финансирование и финансовые технологии
• Финансовый лизинг и факторинг

Элементы контроля

• Выступление на семинаре
• Перевод статьи по тематике предмета
• Тест
• Работа на лекциях и семинарских занятиях
• Эссе
• Экзамен
• Контрольная работа

Промежуточная аттестация

• Промежуточная аттестация (1 модуль)
  0.4 * Выступление на семинаре + 0.2 * Перевод статьи по тематике предмета + 0.4 * Тест
• Промежуточная аттестация (2 модуль)
  0.1 * Работа на лекциях и семинарских занятиях + 0.08 * Контрольная работа + 0.5 * Промежуточная аттестация (1 модуль) + 0.2 * Экзамен + 0.12 * Эссе

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
• Лизинг : теория, практика, комментарии, Газман, В. Д., 1997
• Финансовый лизинг : Учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2003

Рекомендуемая дополнительная литература

• Финансовая математика : Учебник, Четыркин, Е. М., 2002