• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site

Analysis of financial markets (fundamental analysis)

2022/2023
Academic Year
RUS
Instruction in Russian
3
ECTS credits
Delivered at:
Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук
Course type:
Elective course
When:
1 year, 3 module

Instructor

Программа дисциплины

Аннотация

В курсе рассматриваются как классические академические подходы к моделированию цен финансовых активов, так и практические методы оценки акций, практика формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерскими компаниями (Equityresearch)
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Дисциплина предназначена для подготовки специалистов финансового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика, брокерская деятельность). Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Способен анализировать, верифицировать, оценивать полноту информации в ходе профессиональной деятельности, при необходимости восполнять и синтезировать недостающую информацию.
  • способен использовать современные информационные технологии и программные средства в профессиональной деятельности, ставить задачи профильным специалистам по разработке специальных ИКТ и ПО для решения профессиональных задач
  • владеть навыками выявления инвестиционно-привлекательных акций публичных компаний на развивающихся рынках капитала с учетом их низкой ликвидности и сегментированности рынков, а также высоких политических рисков;
  • владеть навыками работы со специальными программными средствами технического анализа.
  • знать классические подходы к анализу и оценке ценных бумаг и инвестиционных активов, включающие поэтапный анализ макросреды, отраслевой специфики и специфических и систематических рисков компаний-эмитентов акций;
  • знать концепцию эффективности финансовых рынков Ю.Фамы и возможности ее тестирования; студент должен быть осведомлен о наличии альтернативных концепций, описывающих поведение инвесторов и фондовых рынков;
  • знать направления развития моделей анализа финансовых рынков с учетом различных несовершенств (специфика развивающихся рынков капитала);
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Тема 1. Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа
  • Тема 2. Особенности аналитической работы на финансовых рынках
  • Тема 3. Два направления проведения фундаментального анализа: «сверху-вниз» и «снизу- вверх»
  • Тема 4. Рыночные мультипликаторы в фундаментальном анализе (сопоставление фондовых рынков и акций)
  • Тема 5. Моделирование положения инвестора и ценообразование финансовых активов. Модификации моделей с учетом возможностей формирования параметров и недиверсифицированной позиции инвесторов.
  • Тема 6. Анализ ликвидности финансовых активов (акций)
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Кейсовое задание 1
  • неблокирующий Кейсовое задание 2
  • неблокирующий Кейсовое задание 3
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2022/2023 учебный год 3 модуль
    0.4 * Кейсовое задание 3 + 0.3 * Кейсовое задание 2 + 0.3 * Кейсовое задание 1
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Берзон Н.И. под ред., Теплова Т.В. под ред. и др. - Финансовый менеджмент (для бакалавров) - КноРус - 2016 - ISBN: 978-5-406-04846-7 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/919527
  • Берзон Н.И., под ред., Теплова Т.В. - Финансовый менеджмент - КноРус - 2022 - ISBN: 978-5-406-09284-2 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/942830
  • Инвестиционная оценка : инструменты и методы оценки любых активов, Дамодаран, А., 2022
  • Теплова Т. В. - ИНВЕСТИЦИИ В 2 Ч. ЧАСТЬ 1 2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для вузов - М.:Издательство Юрайт - 2021 - 409с. - ISBN: 978-5-534-01818-9 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/investicii-v-2-ch-chast-1-470488
  • Теплова Т. В. - ИНВЕСТИЦИИ В 2 Ч. ЧАСТЬ 2 2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для вузов - М.:Издательство Юрайт - 2021 - 382с. - ISBN: 978-5-534-01820-2 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/investicii-v-2-ch-chast-2-470490

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Как играть и выигрывать на бирже, Элдер, А., 1996