Delivered at:: Department of Applied Economics

Course type:: Compulsory course

When:: 1 year, 1, 2 module

Instructor

Kolosnitsyna, Marina

Full Syllabus

Abstract

This introductory course in Public Economics covers basic issues including a role of government in modern market economies, market failures and public goods, equity-efficiency trade-offs, public expenditure programmes, and taxation principles. It combines theoretical models with empirical evidence. Objectives and instruments of public policies are demonstrated with examples of health care, pensions, education, housing, crime control, and welfare programmes. General principles of cost-benefit analysis are introduced. The course ends in discussion of increasing government size, its underlying roots, and possible solutions for public spending reduction.

Learning Objectives

The goal of this course is to develop knowledge and skills for analysis of public economics issues, including efficiency of public policy measures in different fields such as taxation and public spending programmes.

Expected Learning Outcomes

Знание аргументов госвмешательства на рынках жилья, понимание экстерналий и других провалов рынка в жилищной сфере. Знание основных инструментов госвмешательства, проблем их эффективности.
Знание определения общественного сектора, его основных составляющих, способов измерения его размеров и динамики.
Знание основных провалов рынка, понятий общественных благ и благ с особыми достоинствами. Знание основных аргументов государственного вмешательства в экономику с позиций экономической эффективности.
Знание основных теоретических моделей, объясняющих рост госрасходов. Знание основных способов сокращения госрасходов в экономике.
Знание основных типов налогов и их различий. Понимание искажающего действия налогов. Знание основных условий эффективной налоговой системы. Понимание последствий неэффективности налоговой системы, легального и нелегального уклонения от налогов. Знание способов оценки размеров теневой экономики.
Знание основных условий функционирования частных страховых рынков и аргументов государственного вмешательства. Знание преимуществ социального страхования перед частным. Знание основных принципов, отличий, достоинств и недостатков различных принципов построения пенсионных систем.
Знание основных целей государственного вмешательства в экономику. Понимание конфликта экономической эффективности и социальной справедливости. Знание различных подходов к перераспределению с позиций функций общественного благосостояния.
Знание подходов к оценке издержек и выгод в общественном секторе, включая неденежные экстерналии. Понимание отличий социальной и частной ставок дисконтирования. Понимание необходимости оценок рисков проектов. Знание способов выявления теневых цен.
Понимание аргументов существования систем социальной помощи и их отличий от социального страхования. Знание основных критериев эффективности социальной помощи. Знание отличий категориального и адресного подходов к социальной помощи, их достоинств и недостатков.
Понимание здоровья как экономического блага и аргументов государственного вмешательства на рынках медицинской помощи. Знание основных принципов и проблем частного медицинского страхования. Знание инструментов госвмешательства, проблем их эффективности.
Понимание роли образования в экономической системе, экстерналий образования. Знание концепции инвестиций в человеческий капитал. Знание основных инструментов вмешательства государства на рынках образовательных услуг, их эффективности.
Понимание экстерналий преступной деятельности и аргументов государственного вмешательства. Знание типов государственного вмешательства и условий его эффективности.

Course Contents

Public sector in modern economies
Market economy and arguments for governmental interventions
Social objectives and social choice
Taxes and tax incidence; tax evasion and shadow economy
Social insurance and pension programmes
Social assistance and welfare programmes
Health care
Education
Housing
Crime control and prevention
Cost-benefit analysis for economic policies
Government’s growth and policies reducing public spending

Assessment Elements

Intermediate test
Class attendance
Class activities
Final exam

Interim Assessment

2021/2022 2nd module
0.2 * Intermediate test + 0.4 * Class activities + 0.1 * Class attendance + 0.3 * Final exam

Bibliography

Recommended Core Bibliography

Auerbach, A. J. (2013). Handbook of Public Economics. Amsterdam: North Holland. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=485505

Recommended Additional Bibliography

Allingham, M. G., & Sandmo, A. (1972). Income tax evasion: a theoretical analysis. Journal of Public Economics, (3–4), 323. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.pubeco.v1y1972i3.4p323.338
Arrow, K. J. (2004). Uncertainty and the welfare economics of medical care. 1963. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.D1FE5630
Atkinson, A. B. (1995). Is the Welfare State necessarily an obstacle to economic growth? European Economic Review, (3–4), 723. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.eecrev.v39y1995i3.4p723.730
Besley, T., & Coate, S. (1992). Workfare versus Welfare Incentive Arguments for Work Requirements in Poverty-Alleviation Programs. American Economic Review, (1), 249. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.aea.aecrev.v82y1992i1p249.61
Blank, R. M. (2000). When Can Public Policy Makers Rely on Private Markets? The Effective Provision of Social Services. Economic Journal, (462), 34. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.ecj.econjl.v110y2000i462pc34.49
James M. Poterba. (1994). Government Intervention in the Markets for Education and Health Care: How and Why? NBER Working Papers. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.p.nbr.nberwo.4916
Nicholas Barr, & Peter Diamond. (2006). The Economics of Pensions. Oxford Review of Economic Policy, (1), 15. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.oup.oxford.v22y2006i1p15.39
Persson, T., & Tabellini, G. (1999). The size and scope of government:: Comparative politics with rational politicians. European Economic Review, (4–6), 699. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.eecrev.v43y1999i4.6p699.735
Victor R. Fuchs. (2018). The Supply of Surgeons and the Demand for Operations. World Scientific Book Chapters, 171. https://doi.org/10.1142/9789813232877_0016
White, M. J., & White, L. J. (1977). The tax subsidy to owner-occupied housing: Who benefits? Journal of Public Economics, (1), 111. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.pubeco.v7y1977i1p111.126

Master’s Programme 'Population and Development'

Public Economics