• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site

Emerging stock markets: Global trends and regional correlations

2013

Исследование посвящено анализу ежедневных доходностей финансовых рынков, российского, развивающихся стан, развитых стран. Исследование состоит из нескольких частей, каждая из которых использует свой набор методов и моделей и рассматривает свой круг задач. Объединяющей идеей этих частей является идея существования глобального стохастического тренда. Первая часть анализирует факторы, от которых зависит российский фондовый рынок. Тут будет проведено исследование верны ли утверждения, что «российский фондовый рынок определяется рынком США», «российский фондовый рынок определяется динамикой цен на нефть».  Во второй части мы рассматриваем аналогичные вопросы для стран с переходной экономикой (восточная Европа) и стран находящихся в примерно том же часовом поясе, что Россия и страны восточной Европы, (Турция, ЮАР, Израиль). Будет оценена части волатильности национально фондового рынка, которые определяется локальными новостями, и волатильностью глобального стохастического тренда. Так же мы анализируем попарные условные корреляции доходностей фондовых индексов. Увеличение таких корреляций со временем может быть следствием растущих экономических связей между странами, а так же возрастающей глобализацие международного финансового рынка. В третьей части будет разработана и тестирована модель оценки глобального тренда на основе данных динамики локальных фондовых индексов.

This project has been carried out as part of the HSE Academic Fund Program.

Publications:


Peresetsky A. What drives the Russian stock market: World market and political shocks // International Journal of Computational Economics and Econometrics. 2014. Vol. 4. No. 1/2. P. 82-95.
Korhonen I., Peresetsky A. Extracting global stochastic trend from non-synchronous data. / Bank of Finland Institute for Economies in Transition. Series DP "BOFIT Discussion Papers". 2013. No. 15.
Korhonen I., Peresetsky A. What determines stock market behavior in Russia and other emerging countries? / Bank of Finland Institute for Economies in Transition. Series DP "BOFIT Discussion Papers". 2013. No. 4.