Henry I. Penikas

Publications¹³¹

• Article Penikas H. I. IRB Asset and Default Correlation: Rationale for the Macroprudential Mark-Ups to the IRB Risk-Weights // Risk Management. 2023. Vol. 25. P. 1-27. doi
• Article Penikas, H.I. Money multiplier under Basel capital ratio regulation: implications for counter-COVID-19 stimulus // Journal of Sustainable Finance and Investment. 2023. Vol. 13. No. 1. P. 431-449. doi
• Article Penikas H. I., Скареднова А. Э., Surkov M., Феста Ю. Ю. Automation of the Approach to Replicating Data When the Control Group Is Depleted in The Difference-In-Differences Method: Application to IRB Implementation Data Samples // Procedia Computer Science. 2022. Vol. 199. P. 231-237. doi
• Preprint Пеникас Г. И. Cвязь кредитных и климатических рисков / Банк России. Серия Bank of Russia Working Paper Series "Серия докладов об экономических исследованиях Банка России". 2022. № 100.
• Article Иванова Н. С., Пеникас Г. И., Попова С. В., Синяков А. А., Турдыева Н. А. Обзор семинара Банка России и РЭШ «Переход к низкоуглеродной экономике: издержки и риски для финансового сектора» // Деньги и кредит. 2022. Т. 81. № 3. С. 89-106.
• Article Ermolova M. D., Leonidov A., Nechitailo V., Penikas H. I., Pilnik N., Serebryannikova E. Agent-based model of the Russian banking system: Calibration for maturity, interest rate spread, credit risk, and capital regulation // Journal of Simulation. 2021. Vol. 15. No. 1-2. P. 82-92. doi
• Preprint Stefanenko V., Савенко Д. А., Penikas H. I. Evaluating the 2013 Islamic Banking Regulation Capital Reform Implication for the Valuation of the Islamic Banks / IEEE. Series 5-6 Dec. 2021 "2021 International Conference on Sustainable Islamic Business and Finance". 2021. doi
• Preprint Penikas H. I., Skarednova A., Surkov M. How Do Investors Prefer Banks to Transit to Basel Internal Models: Mandatorily or Voluntarily? / Central Bank of the Russian Federation. Series Доклады об экономических исследованиях "WORKING PAPER SERIES". 2021. No. 74.
• Article Borzykh D., Penikas H. I. IRB PD Model Accuracy Validation in the Presence of Default Correlation: a Twin Confidence Interval Approach // Risk Management. 2021. Vol. 23. No. 4. P. 282-300. doi
• Article Penikas H. I., Stefanenko V. Identifying the Core Driver for the Islamic Banking Capital Adequacy Regulation // Ihtifaz: Journal of Islamic Economics, Finance, and Banking. 2021. Vol. 4. No. 2. P. 81-96. doi
• Article Penikas H. I. Natural Monopoly Regulation Principles' Application to Reduce Systemic Risk in Banking // Финансы и бизнес. 2021. Vol. 17. No. 3. Article 4. (in press)
• Article Merika A., Negkakis I., Penikas H. I. Stress-testing and credit risk revisited: a shipping sector application // International Journal of Banking, Accounting and Finance. 2021. Vol. 12. No. 4. P. 347-367. doi
• Chapter Пеникас Г. И. Какие изменения в финансовой культуре определят конкуренцию банков и технологических компаний в ссудо-сберегательных операциях? // В кн.: Финансовое просвещение: III всероссийская научно-практическая конференция по финансовому просвещению в России «Современные тренды и технологии просвещения и обеспечения финансовой безопасности населения». Сборник материалов / Под общ. ред.: С. А. Лочан. Ассоциация развития финансовой грамотности, 2021. С. 20-28.
• Article Пеникас Г. И. Обзор совместного семинара Банка России и РЭШ «Идентификация и оценка эффектов макропруденциальной политики» // Деньги и кредит. 2021. Т. 80. № 3. С. 94-104. doi
• Article Пеникас Г. И. Оценка эффективности макропруденциальной политики Банка России по ограничению необеспеченного потребительского кредитования модифицированным методом разность разностей // Финансы и бизнес. 2021. Т. 17. № 2
• Article Пеникас Г. И. Премия за неявное страхование вкладов в российских государственных банках // Вопросы экономики. 2021. № 10. С. 89-112. doi
• Article Бурова А. Б., Пеникас Г. И., Попова С. В. Применение модели вероятности дефолта для оценки прогнозируемого кредитного риска // Деньги и кредит. 2021. Т. 80. № 3. С. 49-72. doi
• Article Penikas H. I. History of the Basel Internal-Ratings-Based (IRB) Credit Risk Regulation // Model Assisted Statistics and Applications. 2020. Vol. 15. P. 81-98. doi
• Article Penikas H. I. History of the World Largest Credit Risk Losses in 1972–2018 // HSE Economic Journal. 2020. Vol. 24. No. 1. P. 9-27. doi
• Preprint Пеникас Г. И. IRB Asset and Default Correlation: Rationale for the Macroprudential Add-ons to the Risk-Weights / Банк России. Серия Серия докладов об экономических исследованиях "Bank of Russia Working Paper Series". 2020. № 56.
• Article Lipovetsky S., Penikas H. I. Legacy of professor Aivazian // Model Assisted Statistics and Applications. 2020. Vol. 15. P. 285-287. doi
• Preprint Kozlovtceva I., Penikas H. I., Петренева Е. А., Yulia Ushakova. Macroprudential Policy Efficiency: Assessment for the Uncollateralized Consumer Loans in Russia / Банк России. Series Bank of Russia Working Paper Series "Серия докладов об экономических исследованиях". 2020. No. 62.
• Preprint Burova A., Penikas H. I., Popova S. Probability of Default (PD) Model to Estimate Ex-ante Credit Risk / Банк России. Series Серия докладов об экономических исследованиях "Bank of Russia Working Paper Series". 2020. No. 66.
• Article Merikas A., Merika A., Penikas H. I., Surkov M. The Basel II internal ratings based (IRB) model and the transition impact on the listed Greek banks // Journal of Economic Asymmetries. 2020. Vol. 22. No. e00183 doi
• Article Penikas H. I. The Review of the Open Challenges in the IRB Loan Portfolio Credit Risk Modeling // Model Assisted Statistics and Applications. 2020. Vol. 15. P. 371-388. doi
• Article Titova Y., Penikas H. I., Gomayun N. The impact of hedging and trading derivatives on value, performance and risk of European banks // Empirical Economics. 2020. Vol. 58. No. 2. P. 535-565. doi
• Chapter Penikas H. I. Why the conservative basel III portfolio credit risk model underestimates losses?, in: Proceedings of the Conference on Modeling and Analysis of Complex Systems and Processes 2020 (MACSPro 2020) / Ed. by Alexander Shapoval, V. Popov, I. Makarov. Vol. 2795. CEUR Workshop Proceedings, 2020. P. 69-78.
• Chapter Борзых Д. А., Пеникас Г. И. Валидация точности моделей бинарного выбора в случае коррелированных исходов в приложении к задачам оценки кредитного риска // В кн.: Труды X-й Международной школы-семинара «Многомерный статистический анализ, эконометрика и моделирование реальных процессов» имени С.А. Айвазяна Ч. 1. М. : ЦЭМИ РАН, 2020. С. 35-36.
• Chapter Ермолова М. Д., Пеникас Г. И. Возможна ли устойчивая теневая банковская система? // В кн.: Труды X-й Международной школы-семинара «Многомерный статистический анализ, эконометрика и моделирование реальных процессов» имени С.А. Айвазяна Ч. 1. М. : ЦЭМИ РАН, 2020. С. 63-64.
• Article Пеникас Г. И. Низкодефолтные кредитные портфели в «Базель II» и «Базель III» как частный случай существенно несбалансированных классов в моделях бинарного выбора // Деньги и кредит. 2020. Т. 79. № 2. С. 101-128. doi
• Book Помазанов М. В. Управление кредитным риском в банке: подход внутренних рейтингов (ПВР) (2-е издание, переработанное и дополненное) / Науч. ред.: Г. И. Пеникас. М. : Юрайт, 2020.
• Article Ermolova M. D., Penikas H. I. The Impact of PD-LGD Correlation on Bank Capital Adequacy in Nongranular Loan Portfolio // Model Assisted Statistics and Applications. 2019. Vol. 14. No. 1. P. 103-120. doi
• Chapter Пеникас Г. И. Банковская система // В кн.: Российская экономика: настоящее и перспективы после реформ. Курс лекций / Под общ. ред.: Е. Г. Ясин. М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2019. doi Гл. 13. С. 400-438. doi
• Chapter Пеникас Г. И., Горюшев А. Н. Бюджетная политика // В кн.: Российская экономика: настоящее и перспективы после реформ. Курс лекций / Под общ. ред.: Е. Г. Ясин. М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2019. doi Гл. 12. С. 364-397. doi
• Article Ермолова М. Д., Пеникас Г. И., Полянский Ю. Н. Исследование влияния модельного риска на точность оценок величины риск-взвешенных активов, полученных с помощью подхода на основе внутренних рейтингов // Управление финансовыми рисками. 2019. Т. 57. № 01. С. 32-51.
• Chapter Саватюгин А. Л., Пеникас Г. И., Горюшев А. Н. Небанковская финансовая система // В кн.: Российская экономика: настоящее и перспективы после реформ. Курс лекций / Под общ. ред.: Е. Г. Ясин. М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2019. doi Гл. 14. С. 439-471. doi
• Chapter Кузнецов Б. В., Пеникас Г. И., Агамирова М. Е., Горюшев А. Н. Структура экономики и промышленная политика // В кн.: Российская экономика: настоящее и перспективы после реформ. Курс лекций / Под общ. ред.: Е. Г. Ясин. М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2019. doi Гл. 3. С. 69-102. doi
• Preprint Penikas H. I. FinTech Regulation Subject to Human Psychology / Издательский дом ВШЭ. Series WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2018. No. 1.
• Preprint Penikas H. I., Surkov M. History of the World Largest Financial Losses in 1972-2018 / Universita di Pavia, Dipartimento di Scienze Economiche e Aziendali. Series ISSN: 2281-1346 "DEM Working Papers Series 2018-2020". 2018. No. 166.
• Article Ермолова М. Д., Пеникас Г. И. Биномиальный тест для коррелированных бинарных случайных величин для проверки точности рейтинговой модели // Управление финансовыми рисками. 2018. Т. 55. № 03. С. 174-190.
• Article Ermolova M. D., Penikas H. I. Basel regulation: A dangerous obsession // Model Assisted Statistics and Applications. 2017. Vol. 12. No. 1. P. 63-88. doi
• Article Lozinskaia A. M., Merikas A., Merika A., Penikas H. I. Determinants of the probability of default: the case of the internationally listed shipping corporations // Maritime Policy and Management. 2017. Vol. 44. No. 7. P. 837-858. doi
• Article Ermolova M. D., Penikas H. I. PD-LGD correlation study: Evidence from the Russian corporate bond market // Model Assisted Statistics and Applications. 2017. Vol. 12. No. 4. P. 335-358. doi
• Chapter Таратухин В. В., Куприянов Ю. В., Пеникас Г. И., Асеева Н. В., Панкратова Л. А. Принципы организации экспериментального хакатона в области финансов. Инновации при риск-менеджменте в банке // В кн.: Сборник тезисов Международного конгресса по интеллектуальным системам и информационным технологиям, SAP-технологии, прошедшего 3 сентября 2017 г., п. Дивноморское Т. 1. [б.и.], 2017. С. 1-9.
• Article Пеникас Г. И. Проектирование оптимальной системы финансового регулирования рисков: опыт регулирования дорожного движения (Часть 2) // Управление финансовыми рисками. 2017. Т. 49. № 1. С. 2-16.
• Chapter Bronevich A., Lepskiy A., Penikas H. I. Coherence Analysis of Financial Analysts’ Recommendations in the Framework of Evidence Theory, in: SCAKD 2016 – The Second International Workshop on Soft Computing Applications and Knowledge Discovery. Proceedings of the Second International Workshop on Soft Computing Applications and Knowledge Discovery. July 18, 2016 / Ed. by M. Ojeda-Aciego, D. I. Ignatov, A. Lepskiy. Vol. 1687. CEUR Workshop Proceedings, 2016. P. 12-23.
• Article Penikas H. I., Sirotkin I. Optimal hedging ratio modeling using interday and intraday risk estimation: Moving window regression vs. cointegration approach // Model Assisted Statistics and Applications. 2016. Vol. 11. No. 1. P. 1-12.
• Chapter Ermolova M. D., Penikas H. I. QAIDS Model Based On Russian Pseudo-panel Data: Impact of 1998 and 2008 Crises, in: Proceedings of the Third Workshop on Experimental Economics and Machine Learning (EEML 2016), Moscow, Russia, July 18, 2016 / Ed. by R. Tagiew, D. I. Ignatov, A. Hilbert, R. Delhibabu. Vol. 1627. Aachen : CEUR Workshop Proceedings, 2016.
• Article Битюцкий В., Пеникас Г. И. Как внедрение МСФО (IFRS) 9 скажется на российских банках // МСФО на практике. 2016. № 10. С. 38-43.
• Preprint Полянский Ю. Н., Пеникас Г. И., Аллахвердян М. А., Бячкова А. А. Подход к стандартизированному измерению операционного риска (перевод консультативного документа БКБН) / БКБН. Серия БКБН "консультативный документ". 2016.
• Article Пеникас Г. И. Проектирование оптимальной системы финансового регулирования рисков: опыт регулирования дорожного движения (Часть 1) // Управление финансовыми рисками. 2016. Т. 48. № 4. С. 242-254.
• Article Ивлиев С. В., Пеникас Г. И. Профессиональный стандарт "Специалист по управлению финансовыми рисками": опыт разработки и перспективы применения // Экономика и управление: проблемы, решения. 2016. Т. 2. № 8. С. 247-252.
• 
  Book РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ И КАПИТАЛОМ (ВПОДК). / Науч. ред.: А. Д. Дугин, Г. И. Пеникас. М. : Юрайт, 2016.
• 
  Book Помазанов М. В. Управление кредитным риском в банке: подход внутренних рейтингов / Науч. ред.: Г. И. Пеникас. М. : Юрайт, 2016.
• 
  Book Баум К. Ф. Эконометрика. Применение пакета STATA / Пер. с англ.; науч. ред.: С. А. Айвазян, Г. И. Пеникас. М. : Юрайт, 2016.
• Chapter Онищенко В. С., Penikas H. I. Application of Copula Models for Modeling One-Dimensional Time Series, in: Financial Econometrics and Empirical Market Microstructure / Ed. by S. Ivliev, A. K. Bera, F. Lillo. NY : Springer, 2015. P. 225-239.
• Article Penikas H. I. History of banking regulation as developed by the Basel Committee on banking supervision in 1974 – 2014 (brief overview) // Financial Stability Journal. 2015. Vol. 28. No. 5. P. 9-47.
• Article Penikas H. I., Петров В. С. Identifying SIFI Determinants for Global Banks and Insurance Companies // International Research Journal of Finance and Economics. 2015. Vol. 137. P. 105-128.
• Preprint Ханьков И. О., Penikas H. I. Modelling Probability of Default of Russian Banks and Companies Using Copula Models / University of Pavia. Series DEM "Department of Economics and Management Working Paper Series". 2015. No. 113.
• Preprint Pogosova Z. M., Penikas H. I., Nizhnik M. THE DECISION-MAKING PROCESS IN PUNISHMENT IMPOSITION: FOUR FACTORS OF PUBLIC PERCEPTION IN RUSSIA / NRU Higher School of Economics. Series LAW "Law". 2015.
• Article Bronevich A., Lepskiy A., Penikas H. I. The Application of Conflict Measure to Estimating Incoherence of Analyst's Forecasts about the Cost of Shares of Russian Companies // Procedia Computer Science. 2015. Vol. 55. P. 1113-1122.
• Chapter Bronevich A., Lepskiy A., Penikas H. I. The Application of Conflict Measure to Estimating Incoherence of Analyst's Forecasts about the Cost of Shares of Russian Companies, in: Procedia Computer Science. 3rd International Conference on Information Technology and Quantitative Management, ITQM 2015 Vol. Volume 55. Amsterdam : Elsevier, 2015. P. 1113-1122.
• Article Битюцкий В., Пеникас Г. И. Внедрение внутренних процедур оценки достаточности капитала в российских банках // Банковское обозрение. 2015. Т. 2. № 4. С. 80-88.
• Article Ермолова М. Д., Пеникас Г. И. Исследование взаимосвязи параметров моделей внутренних рейтингов оценки кредитного риска — вероятности дефолта и доли убытка при дефолте (часть 1) // Управление финансовыми рисками. 2015. Т. 41. № 1. С. 22-45.
• Article Ермолова М. Д., Пеникас Г. И. Исследование взаимосвязи параметров моделей внутренних рейтингов оценки кредитного риска — вероятности дефолта и доли убытка при дефолте (часть 2) // Управление финансовыми рисками. 2015. Т. 42. № 2. С. 82-102.
• Preprint Броневич А. Г., Пеникас Г. И., Лепский А. Е., Косюк Е. Д. Исследование конфликтности и детерминант точности прогнозов в рекомендациях российских финансовых аналитиков / Высшая школа экономики. Серия WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2015. № 10.
• Chapter Арзамасов В., Пеникас Г. И. Моделирование интегрального индекса финансовой стабильности при отсутствии «обучения»: пример Израиля // В кн.: XV Апрельская международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества: в 4-х книгах / Отв. ред.: Е. Г. Ясин. Кн. 1. М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2015. С. 333-344.
• Article Теванян Э. А., Пеникас Г. И. Построение оптимального контракта для менеджера банка, стимулирующее неприятие избыточного риска // Банковское дело. 2015. № 7. С. 72-81.
• Preprint Пеникас Г. И. Эффективность российского банковского сектора и регулирование рисков: открытые вопросы / Высшая школа экономики. Серия WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2015. № WP7/2015/11.
• Article Vadim Arzamasov, Penikas H. I. A Financial Stability Index for Israel // Procedia Computer Science. 2014. Vol. 31. P. 985-994. doi
• Article Penikas H. I., Anastasia Petrova. An Empirical Analysis of Growth and Consolidation in Banking: A Markovian Approach for the case of Russia // International Journal of Computational Economics and Econometrics. 2014. Vol. 4. No. 1/5. P. 112-129.
• Article Selmier W. T., Penikas H. I., Vasilyeva K. Financial Risk as a Good // Procedia Computer Science. 2014. Vol. 31. P. 115-123. doi
• Preprint Penikas H. I., Петров В. С., Анохина М. В. Identifying SIFI Determinants for Global Banks and Insurance Companies: Implications for D-SIFIs in Russia / University of Pavia (Italy). Series ISSN: 2281-1346 "DEM Working Paper Series". 2014. No. 85.
• Preprint Арзамасов В. Ю., Penikas H. I. Modeling Integral Financial Stability Index: A Cross-Country Study / NRU Higher School of Economics. Series WP BRP "Economics/EC". 2014. No. WP BRP 75/EC/2014.
• Article Пеникас Г. И. Иерархические копулы в моделировании рисков инвестиционного портфеля // Прикладная эконометрика. 2014. Т. 35. № 3. С. 18-38.
• Article Пеникас Г. И., Петров В. С. Исследование детерминант системной значимости страховых компаний // Банковское дело. 2014. № 7. С. 28-34.
• Article Пеникас Г. И., Петров В. С. Исследование детерминант системной значимости страховых компаний. (Окончание) // Банковское дело. 2014. № 8. С. 44-52.
• Article Пеникас Г. И., Анохина М. В. Исследование факторов системной значимости глобальных банков // Банковское дело. 2014. Т. 10. С. 82-91.
• Chapter Арзамасов В. Ю., Пеникас Г. И. Сравнение прогнозной силы интегрального индекса финансовой стабильности, построенного с использованием «обучения» и в его отсутствии: пример Израиля // В кн.: XII Всероссийское совещание по проблемам управления. ВСПУ-2014. Москва, 16-19 июня 2014 г.: Труды [Электронный ресурс]. М. : Институт проблем управления им. В.А. Трапезникова РАН, 2014. С. 5852-5863.
• Article Пеникас Г. И. Сравнение технической эффективности системно значимых российских банков на основе финансовой отчетности по российским и международным стандартам // Управление финансовыми рисками. 2014. № 4. С. 298-315.
• Preprint Penikas H. I., Selmier II W. T. Does Banking Regulation Cause Counterproductive Economic Dynamics? / NRU Higher School of Economics. Series WP BRP "Economics/EC". 2013. No. 15.
• Article Merikas A., Merika A., Penikas H. I. Dry Bulk Time Charter Rates Joint Return Distribution Modeling: Copula-Approach // Procedia Computer Science. 2013. Vol. 17. P. 1125-1133. doi
• Preprint Чиркин К. В., Пеникас Г. И., Привалова Е. Н. Global Internet Activity and Ecommerce Survey / SSRN. Серия SSRN Working Paper Series "SSRN Working Paper Series". 2013.
• Preprint Sergey Proskurin, Penikas H. I. How Well do Analysts Predict Stock Prices? Evidence from Russia. / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2013.
• Preprint Penikas H. I., Vasilyeva K., Selmier II W. T. Risk as a good / Indiana University. Series "Addressing the Complexities of Property Rights in Financial Markets". 2013. No. W13–11.
• 
  Book Алескеров Ф. Т., Андриевская И. К., Пеникас Г. И., Солодков В. М. Анализ математических моделей Базель II (второе издание). М. : Физматлит, 2013.
• Chapter Пеникас Г. И. Возникновение потерь мертвого груза при использовании индивидуальных внутрибанковских (IRB) моделей оценки кредитного риска по Базель II // В кн.: Сборник трудов научно-практической конференции "Эконометрические методы в исследовании глобальных экономических процессов". М. : Анкил, 2013. С. 149-155.
• Article Пеникас Г. И., Савельева А.В. Исследование и прогнозирование восприятия импортного продовольствия на уровне агрегированных потребителей: случай России и Бразилии (1992–2020 гг.) // Прикладная эконометрика. 2013. № 32 (4). С. 45-70.
• Book Грицкевич М., Громова И., Грузин А., Имаев В., Кудрявцева М., Пеникас Г. И., Селютин Д., Трофимов Д. Методика моделирования достаточности капитала: стресс-тестирование. М. : Ассоциация российских банков, 2013.
• Chapter Сироткин И. Н., Пеникас Г. И. Моделирование оптимального хеджирующего соотношения с учетом междневного и внутридневного рисков торговых позиций // В кн.: Первые чтения памяти профессора Б.Л. Овсиевича «Экономико-математические исследования: математические модели и информационные технологии». СПб. : Издательство Нестор-История, 2013. С. 191-193.
• Article Комиссарова К. А., Пеникас Г. И. Моделирование последствий регулирования российских национальных системно значимых банков // Управление финансовыми рисками. 2013. № 4. С. 256-273.
• Book Ахмадеев А., Гаврилина В., Иванова М., Кудрявцева М., Палаева Е., Пеникас Г. И., Розанова Е., Темнова Ю., Трофимов Д., Филиппова Ю., Шибаев В., Якубовская Д. Общие вопросы организации процесса внутренней оценки достаточности капитала (ВПОДК). М. : Ассоциация российских банков, 2013.
• 
  Book Юдкевич М. М., Воскобойников О. С., Иванова Ю. В., Карабекян Д. С., Пеникас Г. И., Талалакина Е. В. Поколения ВШЭ. Ученики об учителях. М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2013.
• Chapter Пеникас Г. И. Сергей Артемьевич Айвазян: Воплощение научной мудрости // В кн.: Поколения ВШЭ. Ученики об учителях. М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2013. С. 75-79.
• Book Арустамов М., Белялова С., Бедрединов Р., Васильев Н., Гатиятуллина А., Глашев М., Зырянова П., Ivell T., Козырева Н., Пеникас Г. И., Сивакова Н., Соловьева Д., Ясакова Е. Управление операционным риском. М. : Ассоциация российских банков, 2013.
• 
  Preprint Aleskerov F. T., Keskinbaev A., Penikas H. I. A Multiplicative Model of Countercyclical Capital Buffer Evaluation Differentiated by Homogeneous Clusters of Countries / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2012. No. 04.
• 
  Preprint Penikas H. I. An Optimal Incentive Contract Preventing Excessive Risk-Taking by a Bank Manager / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2012. No. 03.
• 
  Preprint Brodsky B. E., Penikas H. I., Safaryan I. Copula structural shift identification / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2012. No. 05.
• Article Penikas H. I., Andrievskaya I. K. Copula-Application To Modelling Russian Banking System Capital Adequacy According to Basel II IRB-Approach // Model Assisted Statistics and Applications. 2012. Vol. 7. No. 4. P. 267-280. doi
• Preprint Penikas H. I. Copula-Based Univariate Time Series Structural Shift Identification Test / Издательский дом ВШЭ. Series WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2012.
• Preprint Гомаюн Н. И., Penikas H. I., Titova Y. Do Hedging and Trading Derivatives Have the Same Impact on Public European Banks' Value and Share Performance? / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2012. No. 09.
• Chapter Merikas A., Merika A., Penikas H. I. Dry Bulk Time Charter Rates Term Structure Modelling, in: Многомерный статистический анализ и эконометрика. Труды VIII Международной школы-семинара / Под общ. ред.: С. А. Айвазян. Цахкадзор : ЦЭМИ РАН, 2012. P. 178-180.
• 
  Preprint Penikas H. I., Titova Y. Modeling policy response to global systemically important banks regulation / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2012. No. 02.
• Article Никитин А. А., Пеникас Г. И., Семенова М. В. Анализ предложений по корректировке капитала на изменение собственного кредитного риска // Банковское дело. 2012. № 4. С. 58-62.
• Article Пеникас Г. И., Малков Е. С. Анализ предложений по надзору за деятельностью финансовых конгломератов // Банковское дело. 2012. № 5. С. 30-32.
• Article Андриевская И. К., Львов Н. П., Малков Е. С., Пеникас Г. И. Анализ предложений по резервированию капитала по сделкам с центральными контрагентами // Банковское дело. 2012. № 2. С. 21-27.
• Article Андриевская И. К., Львов Н. П., Малков Е. С., Пеникас Г. И. Анализ принципов выдачи ипотечных кредитов на жилую недвижимость // Банковское дело. 2012. № 3. С. 30-33.
• Article Пеникас Г. И. Анализ рекомендаций по разработке плана финансового оздоровления // Банковское дело. 2012. № 7. С. 8-10.
• Article Пеникас Г. И. Построение оптимального контракта, стимулирующего непринятие избыточного риска менеджерами банка // Финансовая жизнь. 2012. № 2. С. 33-37.
• Chapter Пеникас Г. И. Построение оптимального контракта, стимулирующего непринятие избыточного риска менеджерами банка // В кн.: XIII Международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества. В 4 кн. Кн. 2. / Отв. ред.: Е. Г. Ясин. Кн. 2. М. : Издательский дом НИУ ВШЭ, 2012. С. 60-70.
• Chapter Куприянов Ю. В., Пеникас Г. И. Формальная модель внедрения ИТ проекта: связь организационного, технологического и финансового аспектов // В кн.: Материалы Международного молодежного научного форума «ЛОМОНОСОВ-2012» / Отв. ред.: А. Андреев, А. Андриянов, Е. Антипов, М. Чистякова. М. : МАКС Пресс, 2012.
• Article Ayvazyan S. A., Andrievskaya I. K., Penikas H. I., Connolly R. Modeling Risk Patterns of Russian Systemically Important Financial Institutions // Review of Applied Socio-Economic Research. 2011. Vol. 1. No. 1. P. 70-80.
• Article Алескеров Ф. Т., Андриевская И. К., Григорьев Д. В., Львов Н. П., Малков Е. С., Никитин А. А., Пеникас Г. И. Анализ предложений по регулированию глобальных системно значимых банков // Банковское дело. 2011. № 11. С. 26-29.
• Article Айвазян С. А., Андриевская И. К., Connolly R., Пеникас Г. И. Выявление системно значимых финансовых организаций: обзор методологий // Деньги и кредит. 2011. № 8. С. 13-18.
• Chapter Куприянов Ю. В., Пеникас Г. И. Информационные технологии как инструмент поддержки интеграции бизнеса // В кн.: Экономика ИТ и инноватика: интеграция бизнеса и процессов. Школа-семинар. СПб. : Издательство Политехнического университета, 2011.
• Article Пеникас Г. И. Модели "копула" в задачах хеджирования ценового риска // Прикладная эконометрика. 2011. № 2. С. 3-21.
• Chapter Куприянов Ю. В., Пеникас Г. И. Оценка эффективности и управление выгодами внедрения информационных систем // В кн.: Экономическая эффективность информационных систем. М. : Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, 2011.
• 
  Book Пеникас Г. И., Алескеров Ф. Т., Солодков В. М., Андриевская И. К. Анализ математических моделей Базель II. М. : Физматлит, 2010.
• Article Пеникас Г. И. Модели «копула» в приложении к задачам финансов // Журнал Новой экономической ассоциации. 2010. № 7. С. 24-44.
• Article Пеникас Г. И. Модели «копула» в управлении валютным риском банка // Прикладная эконометрика. 2010. Т. 17. № 1. С. 62-87.
• Article Андриевская И. К., Пеникас Г. И., Пильник Н. П. Моделирование динамики рисков по Базелю II // Банковское дело. 2010. № 11. С. 66-71.
• Article Пеникас Г. И., Бродский Б. Е., Сафарян И. Обнаружение структурных сдвигов в моделях копул // Прикладная эконометрика. 2009. Т. 16. № 4. С. 3-15.
• Article Пеникас Г. И., Симакова В., Симакова В. Б. Управление процентным риском на основе копулы-GARCH моделей // Прикладная эконометрика. 2009. Т. 13. № 1. С. 3-36.
• Article Пеникас Г. И. Анализ потребительского поведения в России за период 2000 - 2005 гг. 2008. Т. 12. № 4. С. 512-543.
• Article Пеникас Г. И. Анализ эволюции потребительского поведения в России за период 2000–2005 гг. // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2008. Т. 12. № 4. С. 512-542.
• Article Пеникас Г. И. Прогнозирование кривой доходности в задачах управления активами и пассивами банка // Прикладная эконометрика. 2008. № 4. С. 3-26.
• Chapter Penikas H. I. Competitiveness and modernization of enterprises in manufacturing: policy options for the case of Russia, in: Proceedings for the 4th International Conference «Global Challenges for Competitiveness: Business and Government Perspective». Pula : University of Juraj Dobrila, 2007.
• Chapter Пеникас Г. И. Анализ конкурентоспособности России // В кн.: Студенческий семинар профессора Е.Г. Ясина / Рук.: А. Д. Кузьмичев. Вып. 2. М. : Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2007. С. 127-141.
• Article Пеникас Г. И. Менеджеры российских предприятий: завышенная самооценка или самовнушение успеха. // Экономическая социология. 2007. Т. 8. № 2. С. 73-91.
• Article Пеникас Г. И., Кучинский К. А. Риск рыночной ликвидности: вопросы практической оценки. // Банковское дело. 2007. № 11. С. 74-80.
• Chapter Маленко А., Обогоров Е., Пеникас Г. И. Венчурный бизнес в Китае. Новейшая экономическая история // В кн.: Студенческий семинар профессора Е. Г. Ясина: Сборник докладов / Рук.: А. Д. Кузьмичев. М. : Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2004. С. 34-41.