Теория финансов

2025/2026

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

6

Кредиты

Кто читает:

Отдел сопровождения учебного процесса в магистратуре

Статус:

Курс обязательный

Когда читается:

1-й курс, 1, 2 модуль

Преподаватели

Дранев Юрий Яковлевич

Кучин Илья Игоревич

Миряков Михаил Иванович

Программа дисциплины

Аннотация

Содержание дисциплины ориентировано на формирование профессиональных компетенций в области прикладных и количественных финансов. Дисциплина «Теория финансов» является обязательной и не имеет обязательных пререквизитов. Для освоения учебной дисциплины студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: способность учиться, приобретать новые знания, умения, в том числе в области, отличной от профессиональной; способность применять профессиональные знания и умения на практике; способность выявлять научную сущность проблем в профессиональной области; способность работать с информацией: находить, оценивать и использовать информацию из различных источников, необходимую для решения научных и профессиональных задач (в том числе на основе системного подхода); способность описывать проблемы и ситуации экономической деятельности, используя язык и аппарат математических наук; способность грамотно и аргументировано публично представлять результаты своей деятельности(научной, профессиональной и др.),свои идеи, точку зрения.

Цель освоения дисциплины

• Знакомство студентов с фундаментальными теоретическими концепциями и методами, а также наиболее значимыми прикладными исследованиями в области ценообразования финансовых активов–акций, облигаций и производных финансовых инструментов. Ознакомиться с различными техниками определения справедливого ценообразования и детекции отклонений на рынке акций и облигаций

Планируемые результаты обучения

• Владеть методологией проведения собственных исследований и разработок в области ценообразования финансовых инструментов
• Владеть навыками самостоятельной исследовательской работы
• Знать основные положения современных теорий в области ценообразования финансовых активов
• Знать принципы построения экономических и финансовых моделей, их особенности и закономерности
• Знать типологию инструментов финансового рынка и их основные характеристики
• Уметь оценивать и интерпретировать полученные результаты
• Уметь формулировать гипотезы, проводить эмпирические и прикладные исследования
• Знать основные положения современных теорий в области ценообразования финансовых активов
• Владеть навыками самостоятельной исследовательской работы
• Владеть методологией проведения собственных исследований и разработок в области ценообразования финансовых инструментов
• Знать типологию инструментов финансового рынка и их основные характеристики
• Уметь использовать теоретические и эконометрические модели исследуемых процессов, явлений и объектов, относящихся к ценообразованию финансовых активов
• Уметь формулировать гипотезы, проводить эмпирические и прикладные исследования

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Введение в теорию финансов
• Тема 2. Портфельная теория. Базовое уравнение ценообразования и стохастический фактор дисконтирования
• Тема 3. Ценообразование активов, безрисковая ставка и премия за риск
• Тема 4. Риск и доходность. Классическая модель CAPM и её различные модификации.
• Тема 5. Арбитражная теория ценообразования (APT) и многофакторные модели
• Тема 6. Ценообразование производных финансовых инструментов (опционов)
• Тема 7. Эмпирические тесты моделей ценообразования и "загадки" финансовых рынков.

Элементы контроля

• Работа на лекциях и семинарах
  Работа на лекциях и семинарах – активное участие обучающихся в лекционных и семинарских занятиях и посещаемость занятий.
• Домашнее задание
  Домашние задания – перечень из 4-5 наборов заданий по темам курса, включающих в себя подготовку рефератов на отдельные темы, подготовку ответов на вопросы, решение задач (в том числе и с использованием Программного Обеспечения) по теме курса.
• Проект

Промежуточная аттестация

• 2025/2026 2nd module
  0.3 * Домашнее задание + 0.6 * Проект + 0.1 * Работа на лекциях и семинарах

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Asset pricing, Cochrane, J. H., 2005
• Financial theory and corporate policy, Copeland, T. E., 2005
• Intermediate Financial Theory, 2nd ed., 377 p., Danthine, J.-P., Donaldson, J., 2005
• Intermediate financial theory, Danthine, J.-P., 2005
• Intermediate financial theory, Danthine, J.-P., 2015

Авторы

• Мерекина Елена Владимировна
• Кривцова Екатерина Андреевна
• Кучин Илья Игоревич