• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Магистерская программа «Финансовый инжиниринг»

16
Апрель

Структурное финансирование

2020/2021
Учебный год
RUS
Обучение ведется на русском языке
5
Кредиты
Кто читает:
Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук
Статус:
Курс по выбору
Когда читается:
2-й курс, 1, 2 модуль

Преподаватели

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Структурное финансирование» состоит из двух разделов: «Структурное финансирование и финансовые технологии» и «Финансовый лизинг и факторинг», и изучается в 2-х модулях. Изучение дисциплины «Структурное финансирование и финансовые технологии» базируется на следующих дисциплинах:  «Инновации на финансовых рынках»  «Финансовые рынки: проблемы и решения»  «Структурирование сделок слияний и поглощений»
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Целью освоения раздела «Структурное финансирование и финансовые технологии» является получение студентами общих представлений о развитии новых финансовых технологий, понимание закономерностей развития финансовой революции и новых финансовых технологий, развитие навыков проведения самостоятельной исследовательской и аналитической работы и использование финансовых технологий и новых финансовых инструментов для решения конкретных проблем, связанных с проблемами финансовых рынков и использования финансовых инструментов корпорациями.
  • Целями освоения раздела «Финансовый лизинг и факторинг» являются: - освоение студентами теоретических основ лизинга и факторинга, механизмов ценообразования лизинга и факторинга; - получение студентами практических навыков ведения лизингового и факторингового бизнеса, включая проведение анализа инвестиционно-лизинговых проектов, разработку различных схем лизинга, включая принципиально новые для России – леверидж-лизинг, лизинг в проектном финансировании, использования механизма секьюритизации лизинговых активов, применение финансового и страхового инструментария подготовки и проведения лизинговых операций на российском и международном рынках; - овладения навыками конструирования схем финансирования лизинговых и факторинговых операций, включая секьюритизацию активов.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Студент должен знать особенности современной методологии исследований в области финансовой экономики; - новые финансовые инструменты; - как финансовые технологии меняют финансовые рынки; -особенности современного этапа развития финансовых рынков и практик их регулирования, основные направления дискуссий по оценке эффективности регулирующих механизмов;
  • Студент должен уметь - разбираться в новых финансовых технологиях; - сравнивать эффективность традиционных и структурных источников финансирования; - оценивать использование финансовых технологий для решения практических задач; - конструировать новые финансовые инструменты;
  • Студент должен иметь навыки самостоятельной исследовательской работы; - презентации исследований; - проведения научной дискуссии; - использования финансовых технологий для решения конкретных задач.
  • Студент должен знать сущность лизингового и факторингового бизнеса, их преимущества по сравнению с другими формами инвестирования в реальный сектор экономики
  • Студент должен уметь провести анализ инвестиционно-лизингового проекта, определить риски по проекту и способы их страхования, рассчитать стоимость лизингового проекта и лизинговые платежи; определить эффективность лизинга по сравнению с другими методами финансирования инвестиционного проекта
  • Студент должен иметь навыки специалиста, который, как финансовый аналитик и финансовый менеджер, сумеет решить комплексную задачу обновления основных фондов предприятий с помощью операций финансового лизинга
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Структурное финансирование и финансовые технологии
  • Финансовый лизинг и факторинг
  • Тема 1. Причины возникновения инструментария и рынка структурных продуктов
    Потребности инвесторов, вызвавшие появление структурных продуктов. Краткая история. Виды и юридические формы современных структурных продуктов: банковские, внебиржевые от брокерских домов, продукты Private Banking, продукты для корпоративных клиентов; индексируемые депозиты, структурированные облигации, ДДУ, внебиржевые срочные контракты.
  • Тема 2. Необходимые сведения из теории ценообразования опционов
    Фундаментальная теорема оценки активов, доказательства основных безарбитражных соотношений и модельных формул.
  • Тема 5. Структурные продукты со сложными профилями выплат
    Опционные стратегии. Точное описание границ возможности стратегий. Конструирование продукта с требуемой функцией выплат
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Выступление на семинаре
  • неблокирующий Перевод статьи по тематике предмета
  • неблокирующий Тест
  • неблокирующий Работа на лекциях и семинарских занятиях
  • неблокирующий Экзамен
  • неблокирующий Контрольная работа
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (2 модуль)
    0.1 * Работа на лекциях и семинарских занятиях + 0.2 * Выступление на семинаре + 0.2 * Контрольная работа + 0.1 * Перевод статьи по тематике предмета + 0.2 * Тест + 0.2 * Экзамен
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
  • Лизинг : теория, практика, комментарии, Газман, В. Д., 1997
  • Финансовый лизинг : Учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2003

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Финансовая математика : Учебник, Четыркин, Е. М., 2002