Кто читает:: Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Статус:: Курс по выбору

Когда читается:: 1-й курс, 3 модуль

Преподаватель

Теплова Тамара Викторовна

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

В курсе рассматриваются как классические академические подходы к моделированию цен финансовых активов, так и практические методы оценки акций, практика формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерскими компаниями (Equityresearch)

Цель освоения дисциплины

Дисциплина предназначена для подготовки специалистов финансового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика, брокерская деятельность). Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен.

Планируемые результаты обучения

Способен анализировать, верифицировать, оценивать полноту информации в ходе профессиональной деятельности, при необходимости восполнять и синтезировать недостающую информацию.
способен использовать современные информационные технологии и программные средства в профессиональной деятельности, ставить задачи профильным специалистам по разработке специальных ИКТ и ПО для решения профессиональных задач
владеть навыками выявления инвестиционно-привлекательных акций публичных компаний на развивающихся рынках капитала с учетом их низкой ликвидности и сегментированности рынков, а также высоких политических рисков;
владеть навыками работы со специальными программными средствами технического анализа.
знать классические подходы к анализу и оценке ценных бумаг и инвестиционных активов, включающие поэтапный анализ макросреды, отраслевой специфики и специфических и систематических рисков компаний-эмитентов акций;
знать концепцию эффективности финансовых рынков Ю.Фамы и возможности ее тестирования; студент должен быть осведомлен о наличии альтернативных концепций, описывающих поведение инвесторов и фондовых рынков;
знать направления развития моделей анализа финансовых рынков с учетом различных несовершенств (специфика развивающихся рынков капитала);

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа
Тема 2. Особенности аналитической работы на финансовых рынках
Тема 3. Два направления проведения фундаментального анализа: «сверху-вниз» и «снизу- вверх»
Тема 4. Рыночные мультипликаторы в фундаментальном анализе (сопоставление фондовых рынков и акций)
Тема 5. Моделирование положения инвестора и ценообразование финансовых активов. Модификации моделей с учетом возможностей формирования параметров и недиверсифицированной позиции инвесторов.
Тема 6. Анализ ликвидности финансовых активов (акций)

Элементы контроля

Кейсовое задание 1
Кейсовое задание 2
Кейсовое задание 3

Промежуточная аттестация

2022/2023 учебный год 3 модуль
0.4 * Кейсовое задание 3 + 0.3 * Кейсовое задание 1 + 0.3 * Кейсовое задание 2

Магистерская программа «Финансовый инжиниринг»

Анализ финансовых рынков (фундаментальный анализ)

Преподаватель

Программа дисциплины

Аннотация

Цель освоения дисциплины

Планируемые результаты обучения

Содержание учебной дисциплины

Элементы контроля

Промежуточная аттестация

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

Рекомендуемая дополнительная литература