Управление портфелем

2021/2022

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

3

Кредиты

Кто читает:

Школа финансов

Статус:

Курс по выбору

Когда читается:

1-й курс, 4 модуль

Преподаватель

Науменко Владимир Викторович

Программа дисциплины

Аннотация

Курс учит пониманию экономической сущности управления портфелем и основных математических принципов, лежащих в основе расчётов показателей результативности портфелей с учетом трансакционных издержек, предполагает знакомство с современными достижениями и тенденциями в области теории и практики управления портфелем, консалтинговой работы в области управления активами и wealth management. Программа дисциплины разработана в соответствии с программами и требованиями, предъявляемыми ведущими международными профессиональными ассоциациями, которые проводят сертификацию профессионалов финансовых рынков. Студент, успешно освоивший дисциплину, сможет ответить на вопросы популярных международных профессиональных экзаменов, касающихся управления инвестиционным портфелем. Программа также разработана в соответствии с профессиональным стандартом «Специалист по финансовому консультированию» (№439). Освоение дисциплины способствует выполнению трудовых функций B/01.7, B/02.7 и C/01.7 согласно стандарту.

Цель освоения дисциплины

• Овладение понятийным аппаратом, используемым для принятия решений по управлению инвестиционным портфелем в условиях неопределённости
• Приобретение навыков построения стратегий по созданию и реструктуризации инвестиционного портфеля, сопоставления стратегий портфельного управления с учетом транзакционных издержек и написания консультационного заключения, рекомендаций для инвесторов и портфельных управляющих

Планируемые результаты обучения

• Знает основные математические модели, используемые в управлении портфелем
• Знает основные этапы процесса управления инвестиционным портфелем
• Имеет навыки находить в бытовых ситуациях задачи, которые можно формализовать и решить при помощи полученных знаний и умений
• Имеет навыки представлять ответ в форме, понятной не специалисту
• Умеет оценивать результативность инвестиционного портфеля
• Умеет писать консалтинговые заключения и рекомендации.
• Умеет разрабатывать стратегии для управления, мониторинга и ребалансировки инвестиционного портфеля
• Умеет формулировать инвестиционную политику и принимать решение об аллокации активов

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Процесс управления портфелем
• Тема 2. Основные концепции управления портфелем
• Тема 3. Формирование и пересмотр структуры портфеля
• Тема 4. Мониторинг и ребалансировка портфеля
• Тема 5. Оценка результативности портфеля

Элементы контроля

• Проектная работа
  Пересдача положительной оценки за проектную работу (и положительной оценки за итоговый контроль при неудовлетворительной оценке) возможна, однако предыдущая оценка при этом отменяется, даже если новая оказывается ниже.
• Презентация результатов проектной работы
• Экзамен
  * Экзамен представляет собой тест из 18 вопросов, сгруппированных в 3 отдельных кейса, в формате множественного выбора (multiple choice). Экзамен планируется провести в дистанционном формате с использованием возможностей системы LMS. О технических деталях проведения экзамена будет сообщено дополнительно. Продолжительность экзамена - 2 астрономических часа. Дата и время проведения экзамена - 27.06.2020, 18:10 - 20:10. * Проектная работа будет оцениваться исключительно по отчётным материалам (расчётный файл/код и презентация для устной защиты) в соответствии с требованиями, изложенными в ПУД "Управление портфелем". Устная защита проектных работ проводиться не будет. Крайний срок сдачи отчётных материалов по проектной работе - 27.06.2020 (до начала экзамена). * При желании возможны следующие альтернативы для указанных средств оценивания курса: * текущий контроль (проектная работа) может быть засчитан при предъявлении сертификата онлайн-курса "Introduction to Portfolio Analysis and Construction with Python"; * экзамен может быть засчитан при предъявлении сертификата онлайн-курса "Portfolio and Risk Management". * Критерии выставления оценок за текущий контроль (экзамен) в случае предъявления сертификата онлайн-курса: * оценка за онлайн-курс составляет 95% или выше - 10 баллов; * оценка за онлайн-курс составляет 90% или выше, но менее 95% - 9 баллов; * оценка за онлайн-курс составляет 85% или выше, но меньше 90% - 8 баллов; * наличие сертификата о прохождении - 7 баллов. В данном случае оценка за онлайн-курс не играет никакой роли и может быть не доведена до сведения преподавателя курса. * Крайний срок предъявления сертификатов онлайн-курсов - 25.06.2020.

Промежуточная аттестация

• 2021/2022 учебный год 4 модуль
  0.3 * Проектная работа + 0.5 * Экзамен + 0.2 * Презентация результатов проектной работы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Инвестиции : учеб. пособие, Шарп, У. Ф., 2004

Рекомендуемая дополнительная литература

• Теория эффективных портфелей ценных бумаг : Пособие для студентов, Шведов, А. С., 1999