Риск-менеджмент

2020/2021

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

4

Кредиты

Кто читает:

Кафедра проблем безопасности (Институт проблем безопасности)

Статус:

Курс обязательный

Когда читается:

1-й курс, 2 модуль

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина позволит студентам достаточно подробно изучить систему экономических и неэкономических рисков в современном бизнесе. Знания в этой области сформируют целостный взгляд на неопределенности среды бизнеса, позволят правильно определять объекты изучения деловой разведки и пути перепроверки получаемой информации через альтернативные источники.

Цель освоения дисциплины

• овладение системными знаниями и терминологическим аппаратом в сфере риск-менеджмента;
• изучение основных теоретических и методологических основ, а также практических приемов идентификации, анализа и оценки рисков в деятельности хозяйствующих субъектов, методов их минимизации;
• получение навыков систематизации факторов образования и механизмов регулирования рисков в деятельности организаций;
• подготовка к будущей профессиональной деятельности в сфере экономики и управления.

Планируемые результаты обучения

• Применяет основные классификации рисков предпринимательской деятельности
• Идентифицирует ключевые риски в деятельности организации
• Оценивает различные риски
• Учитывает уровень риск-аппетита и толерантности к риску организации
• Ранжирует и строит карту рисков
• Проектирует систему риск-менеджмента в организации

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Понятие, сущность и функции риска в деятельности хозяйствующих субъектов. Общая классификация рисков. Место и роль управления риском в управлении предприятием.
  Риск: понятие, сущность, функции. Вероятностный характер риска. Объективный характер возникновения риска и субъективность его оценки. Значение риска в предпринимательской деятельности. Понятие экономического риска. Основные черты, присущие экономическому риску. Классическое понимание риска как возможности возникновения потерь (ущерба) от предпринимательской деятельности. Функциональное толкование понятия риск. Общая классификация рисков. Цель и задачи риск-менеджмента. Концепция приемлемого риска. Риск-аппетит.
• Тема 2. Основные методы и приемы управления рисками.
  Необходимость выявления, анализа и управления рисками предприятия. Понятие и значение интегрированного риска предприятия. Роль интегрированного риска в обеспечении капитализации компании в современных условиях развития экономики. Доля отдельных рисков в общем показателе уровня интегрированного риска. Связанные и некоррелированные факторы образования рисков. Риск менеджмент как составная часть корпоративной системы управления. Обсуждение четырех основных приемов управления риском. Использование рыночной информации при управлении риском.
• Тема 3. Проектирование системы управления рисками на предприятии
  СУР организации. Элементы проектирования системы управления рисками. Понимание организации и ее контекста. Исследование внешнего контекста организации. Исследование внутреннего контекста организации. Установление политики управления риском. Интеграция и процессы организации. Организация ресурсного обеспечения. Установление внутренней коммуникации и отчетного механизма. Установление внешней коммуникации и отчетного механизма. Постоянное улучшение концепции. Механизмы проектирования систем управления рисками. Создание системы риск-менеджмента в компании. Регистр рисков. Карта рисков. Владельцы рисков. Этапы проектирования системы управления предприятием. Схемы проектирования СУР.
• Тема 4. Построение многофакторной модели оценки рисков. Теория арбитражного ценообразования.
  Многофакторная модель и предположения, положенные в ее основу. Различные представления многофакторной модели. Теория арбитражного ценообразования и ее связь с многофакторной моделью. Примеры применения многофакторной модели для выявления значимых факторов риска и их оценки
• Тема 5. Современные меры рисков VaR и ES.
  Современные способы оценки рисков активов с помощью мер риска VaR и ES. Различные подходы к оценке и ее интерпретация. «Черный лебедь» и можно ли его «поймать».
• Тема 6. Управление рисками с помощью производных инструментов
  Способы управления рисками с помощью форвардных и фьючерсных контрактов, опционов и свопов. Методы хеджирования рисков активов и проведения спекулятивных операций с использованием производных инструментов. Регулирование рынков производных инструментов.

Элементы контроля

• Экзамен
• Текущий контроль
  Участие в дискуссиях и разборе задач и кейсов на занятиях

Промежуточная аттестация

• Промежуточная аттестация (2 модуль)
  0.4 * Текущий контроль + 0.6 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Авдийский В.И., Безденежных В.М. - Теория и практика управления рисками организации - КноРус - 2018 - 275с. - ISBN: 978-5-406-06166-4 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/926293
• Инвестиции : учеб. пособие, Шарп, У. Ф., 2004
• Инвестиции : учебник : пер. с англ. / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Д.В. Бэйли. — М. : ИНФРА-М, 2018. — XII, 1028 с. — (Университетский учебник: Бакалавриат). - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/939546
• Основы риск - менеджмента : учеб. пособие, Круи, М., 2011

Рекомендуемая дополнительная литература

• Принципы корпоративных финансов, Брейли, Р., 2010
• Проектирование систем управления рисками хозяйствующих субъектов : учеб. пособие / В.И. Авдийский, В.М. Безденежных, А.В. Дадалко, В.В. Земсков, Н.Г. Синявский. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 203 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс; Режим доступа http://www.znanium.com]. — (Высшее образование: Магистратура). — www.dx.doi.org/10.12737/23556. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/563779
• Против Богов : укрощение риска, Бернстайн, П. Л., 2000