А кто считает?

Еще десять лет назад в России не было ни управленческого учета, ни бюджетирования, ни риск-менеджмента, ни других дисциплин, столь актуальных для бизнеса сегодня. Сейчас все это есть, и финансисты, освоившие сложную науку больших цифр на практике, теперь засели за учебу.

Распределение на базу
Рынок предлагает самые разнообразные программы для ликвидации финансовой отсталости как специалистов (второе высшее, магистратура, сертификационные программы) , так и управленцев ("МВА-Финансы").
Алла Стадник, исполнительный директор по персоналу компании «ИБГ «НИКойл»: «При выборе программ обучения для наших сотрудников мы ориентируемся на репутацию учебного заведения на рынке, анализируем содержание программ: какое место в конкретной программе занимают темы, которые наиболее важны для работы данного сотрудника. Обращаем внимание и на то, кто преподает. Сейчас наши специалисты! обучаются на программах второго высшего образования в Финансовой академии и МВА в Банковском институте ГУ-ВШЭ. Топ-менеджеры компании учатся в зарубежных бизнес-школах, например, в Чикагской школе бизнеса. Что касается качества программ в области финансов, то, наверное, выражу общее мнение: программа должна быть насыщена практическими занятиями: разборы кейсов, мастер-классы с приглашенными суперпрофессионалами, стажировки в банках - как в России, так и за рубежом».
Для специалистов, работающих в финансовой сфере без базового экономического образования, второе высшее образование предлагают Финансовая академия, РАГС, Банковский институт ГУ ВШЭ, Высшая школа финансового менеджмента АНХ (ВШФМ). Наряду с бухгалтерами и средними менеджерами на эти программы поступают юристы и инженеры. В программах второго высшего наиболее велика доля теории (около 80%), они включают блок общеобразовательных дисциплин (политологию, психологию, экономическую теорию и проч.). В учебном плане программы Банковского института, в отличие от «МВД-Финансы», есть такие дисциплины, как «Региональная экономика и природопользование», «Основы логистики», «Бюджетная система РФ» и т.д. Академизм программ второго высшего образования проявляется и в характере дипломной работы: если на программе МВА защищают бизнес-проект, то здесь проводят исследование некой проблемы, не обязательно связанной с бизнесом.
ВШФМ АНХ, Высшая школа бизнеса и менеджмента Международного университета (в Москве) реализуют магистерскую программу, которая готовит инвестиционных аналитиков и менеджеров высшего звена.
Елена Лобанова, декан Высшей школы финансового менеджмента АНХ при Правительстве РФ: «В магистратуре слушатели осваивают сложные финансовые инструменты, приобретают навыки их использования в бизнесе и менеджменте, учатся конструктивным методам анализа, получают комплексные знания по корпоративным финансам. В ходе обучения у будущих магистров развивается способность проводить теоретические и эмпирические исследования, постепенно накапливается опыт применения наиболее «продвинутых» приемов финансового управления. С уверенностью можно утверждать, что к концу обучения выпускники получают вес необходимое для изучения и решения непростых финансовых проблем».
Экономическое образование - условие поступления на магистерскую программу. Выпускники магистратуры работают в инвестиционных и страховых компаниях, в пенсионных фондах, в паевых и трастовых фондах, в казначейских департаментах корпораций, в департаментах корпоративных финансов предприятий и банков.

Управляй, но проверяй
МВА готовит менеджеров среднего и высшего звена, принимающих решения на базе тщательного анализа финансовой составляющей. На программах «МВА-Финансы» ММБШБ «МИРБИС», ВШФМ АНХ, Высшей школы менеджмента ГУ ВШЭ, а также на специализации «Управление финансами организации» программы МВА Высшей школы международного бизнеса (ВШМБ) АНХ и специализации МВА «Финансовый менеджмент» Высшей школы бизнеса и менеджмента Международного университета (в Москве) основной упор делается на изучении корпоративных финансов. Целевая аудитория этих программ - главные финансовые управляющие (chief financial officers, CFO), главные бухгалтеры-контролеры, казначеи, финансовые директора. Кроме того, на учебу идут и те, кто накопил немалый опыт в управлении российскими корпорациями и хочет этот опыт систематизировать. Аккредитация программы МВА института «МИРБИС» London Metropolitan University - крупнейшим центром профессиональной подготовки специалистов Великобритании - дает возможность выпускникам получать британский диплом МВА этого университета, обучаясь в России. Слушатели получают раздаточные материалы London Metropolitan University и возможность пользоваться его электронной библиотекой.
Николай Попков, директор Центра программ МВА МВШБ «МИРБИС»: «Программа МВА «Финансовый менеджмент» института МИРБИС работает с 1995 года. За это время содержание программы претерпело значительные изменения: дисциплины «Финансовая математика», «Страхование», «Оценка бизнеса», «Налогообложение», «Бюджетирование», «Управленческий учет и контроль» стали частью новых, более актуальных (прикладных) на сегодняшний момент курсов: «Финансовый анализ». «Ценообразование», «Анализ финансовых потоков», «Международные финансы», «Финансовое право», «Риск-менеджмент».
Ежегодно российские слушатели программы МВА «МИРБИС» проходят стажировку в London Metropolitan University, посещают крупнейшие компании Великобритании: Lloyd's, British Telecom и др. Письменные экзаменационные работы и дипломный проект проверяют профессора London Metropolitan University и внешние эксперты британских университетов.
Разработка дипломного проекта, «завязанного» на решении конкретных проблем бизнеса - важнейшая часть учебы на МВА. Так, выпускница МВА института «МИРБИС» Евгения Блайт, защитив дипломный проект «Анализ бизнес-плана создания кафе на территории Уимблдона в Лондоне», уехала в Англию создавать свое дело.
Программу МВА Высшей школы бизнеса и менеджмента Международного университета (в Москве) можно условно разбить на три функциональных блока: теоретическая подготовка, профессиональные тренинги, активное обсуждение проблем на «круглых столах».
Альгирдас Манюшис, декан ВШБМ МУ: «Особое значение мы придаем профессиональным тренингам, которые дают практические и современные навыки, необходимые менеджерам высшей квалификации: «Управление рисками в процессе реструктуризации компании», «Анализ финансового состояния предприятия», «Разработка маркетинговой стратегии предприятия», «Разработка бизнес-плана с использованием прикладного пакета Project Expert», «Современные информационные системы финансового анализа, бюджетирования, ресурсно-временного планирования, поддержки принятия управленческих решений» и др.
Для проведения тренингов привлекаются специалисты центра «Инфократ» Международного университета (информационные технологии в менеджменте), а также специалисты из консалтинговых компаний «М-РЦБ» и ProInvestConsalting. При этом широко используются сетевые информационные технологии и пакеты прикладных компьютерных программ (пакеты бухгалтерских программ, программы по управлению предприятием, по инвестиционному проектированию и бизнес-планированию и т.д.)».
Для слушателей программы МВА Международного университета организуются «круглые столы", где обсуждаются вопросы развития мировой и российской экономики, проблемы отраслей и прозводственно-хозяйственных комплексов. К работе «круглых столов» привлекаются представители федеральных министерств и ведомств, ведущие ученые, эксперты и консультанты, успешные предприниматели. Например, в «круглом столе» «Проблемы корпоративного управления. Корпоративные финансы» приняли участие: Валерий Яшин, председатель правления ОАО «Связьинвест»; Сергей Косарев, заместитель министра имущественных отношений РФ; заслуженный деятель науки и техники, профессор Борис Мильнер.
Один из модулей программы МВА ВШБМ Международного университета (в Москве) - стажировка. Так, в ближайшее время слушатели отправятся в Калининград, где продолжат обучение непосредственно в телекоммуникационных компаниях - «Северо-Западный Связьинвест» и «БалтТелеком». По программе обмена студентами можно продолжить обучение в Оклендском университете (Детройт, США). Программы МВА Международного университета аккредитованы Европейским советом по бизнес-образованию (European Council for Business Education), поэтому выпускники получают помимо государственного диплома сертификат ЕСВЕ. Специализация программы «МВА-Финансы» ВШФМ АНХ -финансовый менеджмент, в основе которого лежит концепция прироста стоимости компании (value based management).
Елена Лобанова: «В первый год слушатели осваивают основы финансового менеджмента, а также бухгалтерский и управленческий учет, право, микроэкономику, менеджмент. Специализированные дисциплины по финансам раскрывают содержание финансового менеджмента. Особое внимание мы уделяем таким темам, как «Стратегический финансовый менеджмент», «Корпоративные финансы», «Управление стоимостью», «Управление стратегической ценностью компании (реальные опционы)". В преподавании мы делаем акцент на активных методах обучения: деловые игры (более 10) по базовым темам, конкретные ситуации и их анализ (более 30 кейсов), финансовое компьютерное моделирование (Project Expert, «Инвестиционный аналитик», матрица роста/доли и др.), практикумы и тренинга при участии известных консультативных компаний, в ходе обучения организуются мастер-классы».
В течение первого года изучается коммуникационный и деловой английский, осваивается финансовая терминология. Все слушатели имеют реальную возможность за время учебы подготовиться и сдать экзамен на Кембриджский сертификат или TOEFL. Стажировка для слушателей МВА Высшей школы финансового менеджмента АНХ проводится в форме семинара-тренинга в Немецкой академии менеджмента Нижней Саксонии (Целле, Германия). Обсуждаются вопросы организации и внедрения системы бюджетирования; методические аспекты ее построения в многопрофильных и сложно структурированных компаниях; механизм взаимодействия и распределения ответственности между полномочными центрами (центры финансовой ответственности), перспективы для создания единого информационного поля на предприятии. На финансовой специализации МВА ВШМБ АНХ рассматриваются проблемы управления издержками, прибылью, ликвидностью, а также проблемы инвестиционного проектирования. Наряду с этим в специализацию включены такие уникальные курсы, как «Финансовая аренда (лизинг)», «Поведенческие финансы».
Николай Рудык, ст. преподаватель кафедры корпоративного управления и финансов ВШМБ АНХ при Правительстве РФ: «Независимо от степени своего профессионализма любой инвестор рано или поздно ощущает воздействие таких психологических эффектов, как чрезмерная уверенность в себе, заблуждение «горячей руки», оверреакция, андерреакция и т.д. Курс знакомит слушателя с новой областью финансов, пытающейся (в отличие от традиционных финансов) учесть человеческую природу и влияние этой природы на конечные действия индивидуумов в экономике. Слушатели изучают наиболее распространенные психологические профили участников финансового рынка и основанные на них инвестиционные стратегии».

Партнер-ЦБ
Отличие программы «МВА-Финансы» Банковского института ГУ-ВШЭ от вышеперечисленных в том, что эта программа готовит специалистов в области управления финансовой деятельностью российских финансовых организаций.
Василий Солодков, директор программы «МВД-Финансы» Банковского института ГУ-ВШЭ: «Раньше в Гарвардской школе бизнеса (HBS) говорили: «Мы не готовим конкретно руководителя банка или директора мусороперерабатывающего завода, мы готовим управленца». Сейчас ситуация в бизнес-образовании меняется. Посмотрите на сайт HBS; бизнес-школа все больше уходит в специализации по различным направлениям. Мы выбрали специализацию, связанную С финансовыми институтами, считая ее одной из самых актуальных в России на сегодняшний день. К примеру, нас меньше интересует маркетинг как таковой, мы рассматриваем его применительно к финансовым институтам. И именно потому, что наша программа органично сочетает универсальность МВА с углубленным изучением финансов, Банковский институт был выбран ЦБ РФ для обучения своих специалистов по программе «Банковский менеджер - руководитель инспекции коммерческого банка». Цель данной программы - обеспечить устойчивость банковской системы РФ в условиях введения гарантирования вкладов граждан».
В составе программы «МВА-Финансы» Банковского института есть специальные и специализированные дисциплины: «Управление рисками в финансовых институтах», «Управление портфелем ценных бумаг», «Корпоративный финансовый менеджмент», «Информационные системы управления». Курсы по выбору охватывают пять-семь учебных тем, позволяющих слушателям в последние семестры пройти специализированную подготовку по прикладным направлениям развития финансового менеджмента.
Василий Солодков: «В программе большое внимание уделяется работе с производными финансовыми инструментами. Эта часть финансового рынка не развита пока в России, но в мире производным инструментам придается огромное значение. В настоящее время Госдума РФ готовит поправки к Гражданскому кодексу и новый закон , о производных инструментах. Банковский институт принимал участие в подготовке данных поправок, которые позволят хеджировать всевозможные риски, проводить арбитраж в условиях неопределенности, столь свойственной финансовому рынку».
Борис Боярсков, вице-президент банка «Еврофинанс»: «Я поступил на программу «МВА-Финансы» в Банковский институт ГУ-ВШЭ, потому что мне нужно освоить современные методики расчета эффективности вложения средств в инвестиционные проекты, а также особенности применения в финансовых операциях факторинга, опционов, векселей. Прежде в силу административного характера работы я не имелк этому отношения. Связь материала с решением практических и ежедневных вопросов - сильная сторона этой программы. Стиль работы на занятиях демократичен, и слушатели свободно обмениваются мнениями».

Экономику аборигенов считать факультативной
Среди российских финансовых специалистов и финансовых управляющих все большей популярностью пользуются профессиональные сертификаты. Наиболее авторитетными международными квалификациями инвестиционных специалистов являются: «Сертифицированный финансовый аналитик» (Chartered Financial Analyst, CFA), ее присваивает американская Ассоциация по инвестиционному управлению и исследованиям (The Association for Investment Management & Research, AIMR); «Сертифицированный международный инвестиционный аналитик» (Certified International Investment Analyst, CIIA), она разработана Ассоциацией сертифицированных международных инвестиционных аналитиков (АСПА).
Процедура сертификации и экзаменационная программа CFA жестко централизованы, экзамен проходит только на английском языке и не касается национальной специфики финансового рынка, не учитывает местное законодательство и т.д. Обучение на программе Stalla CFA Review, подготавливающее к сдаче экзаменов на сертификат CFA, реализует Центр развития деловых навыков (CBSD). Экзамены на получение международной квалификации СНА на территории России уполномочена проводить Гильдия инвестиционных и финансовых аналитиков (ГИФА), представляющая Россию в АСПА.
Андрей Калягин, исполнительный директор ГИФА: «В основу новой международной квалификации инвестиционных профессионалов СНА положены принципы и стандарты таких международных организаций, как Европейская федерация обществ финансовых аналитиков (EFFAS) и Азиатская федерация аналитиков ценных бумаг (ASAF). Для получения квалификации СНА кандидат должен сдать целый ряд сложных экзаменов, иметь определенный стаж работы и выполнять Кодекс профессиональной этики инвестиционных и финансовых аналитиков. Квалификационные экзамены включают общие для всех стран -членов АСПА экзамены (Common Knowledge Exams), а также экзамены национального уровня, которые разрабатываются национальными ассоциациями».
Common Knowledge Exams разделены на экзамены базового и финального уровней. Эти экзамены позволяют проверить уровень знаний и навыков, необходимых для работы на международном рынке капиталов. Программы национальных экзаменов кроме общих вопросов включают и вопросы, отражающие особенности национального инвестиционного рынка (структура рынка, система бухучета, регулирование, профессиональная этика и др.). В 2002 году ГИФА начала проведение общих экзаменов и разработку национальной экзаменационной программы с участием таких партнеров, как НАУФОР, Финансовая академия при правительстве РФ, ГУ ВШЭ, Высшая школа финансового менеджмента АНХ, Московский международный институт эконометрики, информатики и права, УЦ МФЦ. На основе этой программы ГИФА совместно с НАУФОР будет проводить национальную сертификацию аналитиков, получив ее международное признание после аккредитации программы в АСПА и EFFAS. Важное преимущество сертификации АСПА: экзамен можно сдавать на на русском языке.
Андрей Калягин: «Находящийся в Швейцарии экзаменационный центр АСПА направляет нам экзаменационные задания, которые мы переводим на русский язык. Каждому экзаменуемому выдаются задания на русском и английском языках, а отвечает он на любом из них. На основе получаемых также из АСПА ответов экзаменационная комиссия ГИФА, в которую входят высококвалифицированные преподаватели партнерских вузов, проверяет работы сдающих. Проходной балл определяет АСПА после сдачи экзаменов и проверки работ».
При регистрации в программу сертификации кандидатам выдаются специальные учебные пособия АСПА. Экзамены можно сдавать в весеннюю и осеннюю сессии, а перед сессиями гильдия проводит тренинг-семинары по практике решения экзаменационных заданий (по билетам прошедших экзаменов) . В текущем году начнут действовать более объемные курсы подготовки к экзаменам. Сейчас в программе сертификации зарегистрировано несколько десятков специалистов из банков и компаний. Все больший интерес к сертификации проявляют и студенты последних курсов, которые планируют вместе с приобретением необходимого двухлетнего стажа работы получить международную квалификацию, существенно повысив тем самым свою позицию на российском и зарубежном рынках труда.
Андрей Жилкин, менеджер по аналитическим базам представительства компании Brunswick UBS Warburg, имеет сертификат CIIA: "Основное преимущество СНА - особое внимание, уделяемое IAS, а также национальным особенностям фондовых рынков. Это позволяет подготовить специалиста, владеющего как международными стандартами бухгалтерского учета, так и российскими, что особенно ценно для анализа финансово-хозяйственной деятельности российских компаний и их успешной работы».

СААР! И тигры у ног моих сели
Сертификат СРА (Certified Publie Accountant) подтверждает, что вы являетесь экспертом в области бухучета по US GAAP. Мнение и подпись обладателя СРА признаются во всем мире.
Елена Чубарова, руководитель отдела финансовой отчетности
ОАО «ВымпелКом»: «Сертификат СРА является международно признанным символом высокого профессионального уровня в области финансовой отчетности по стандартам США. Востребованность таких специалистов сегодня на нашем рынке очень высока, так как многие российские компании обязаны предоставлять отчетность по этим стандартам либо иностранным инвесторам, либо в контролирующие органы США».
Самая известная школа по подготовке к сдаче на СРА - международная программа BeckerConviser СРА RevieW. Целевой аудиторией программы являются аудиторы, специалисты по налогам, главные бухгалтеры, финансовые контролеры, финансовые директора и другие финансовые специалисты. Программа преподается на протяжении четырех месяцев и включает (в соответствии с частями экзамена СРА) финансовый учет и отчетность, аудит, налоги, право. Наиболее сложные вопросыдетально рассматриваются под руководством опытных СРА-инструкторов, которыми являются старшие менеджеры «большой четверки», финансовые директора и доктора американского права. Если квалификация СРА признана наивысшей в области независимого аудита, то квалификации СМА (Certified Management Accountant) и CFM (Certified in Financial Management) имеют такой же вес в области управленческого учета и корпоративных финансов. Курс BeckerConviser CMA/CFM Review направлен на подготовку к сертификационным экзаменам на звание СМА («Сертифицированный бухгалтер по управленческому учету»)/ CFM («Сертифицированный финансовый менеджер»). Он состоит из пяти частей, каждая из которых направлена на подготовку к пяти экзаменам и освещает темы, тестируемые на экзаменах.
Елена Чубарова: «Основной целью обучения СРА для меня было именно повышение профессионального уровня, а такжеполучение сертификата о сдаче экзамена, который значительно расширяет карьерные возможности. Я сразу остановила свой выбор на программе подготовки BeckerConviser компании CBSD. С помощью этого курса многие мои коллеги и знакомые сдали все четыре части экзамена СРА с первого раза. После сдачи СРА мне понадобились новые знания в области управленческого учета и финансового менеджмента, и здесь мне пригодилась программа CBSD по подготовке к экзаменам CMA/CFM, которую я также успешно прошла. Я считаю, что программы СРА, CMA/CFM компании CBSD очень эффективно организованы, они позволяют за короткий период усвоить весь необходимый для прохождения экзаменов материал. Однако не все слушатели готовы к большим объемам самостоятельной работы и занятиям вне учебного класса. Лекции насыщены информацией и не предполагают подробного обзора деталей».