Сберегательная паника Акции Сбербанка упали на 7% на слухах о цене размещения

ФСФР считает, что резкий перепад цен на акции Сбербанка, произошедший в минувшую пятницу, имеет признаки манипулирования. В течение нескольких минут бумаги крупнейшего банка России упали на 7%, а затем восстановились на прежнем уровне, после того как его глава Андрей Казьмин опроверг сообщение о том, что акции Сбербанка будут размещаться по среднемесячной цене за последние 3—6 месяцев. Руководитель ФСФР Олег Вьюгин уже пообещал, что законопроект об уголовной ответственности за манипуляции на фондовом рынке будет внесен в Госдуму в ходе весенней сессии.
В середине дня в пятницу информагентство Reuters опубликовало сообщение со ссылкой на источник, близкий к сделке, о том, что акции Сбербанка будут размещаться по среднемесячной цене за последние 3—6 месяцев, иными словами, по цене 2200—2500 долл. за акцию, тогда как в пятницу в первой половине дня они торговались по цене 3490 долл. Автор сообщения — главный экономический корреспондент московского бюро Reuters Даглас Басвайн — отказался назвать имя источника информации, сообщившего агентству цену размещения акций Сбербанка. "Это источник, знакомый с подробностями сделки. И я не могу раскрыть его имя", — сказал он РБК daily. По словам г-на Басвайна, он работает в Reuters 17 лет.
Рынок отреагировал немедленно: за первые шесть минут после сообщения Reuters цена за одну обыкновенную акцию Сбербанка на РТС рухнула почти на 6%, до 3,3 тыс. долл., на ММВБ падение было еще более существенным — на 7,413%, цена обыкновенной акции Сбербанка снизилась с 92,43 тыс. до 85,55 тыс. руб. При этом объем торгов обыкновенными акциями Сбербанка на РТС за эти шесть минут составил 2,037 млн долл., а на ММВБ — 1,174 млрд руб., в то время как с утра до 15.55 эти объемы составляли 834,2 тыс. долл. и 3,375 млрд руб. соответственно.
Интересно, что сенсационная новость появилась за восемь минут до начала прямого эфира на радиостанции "Эхо Москвы" с участием Андрея Казьмина. На вопрос ведущего о текущей стоимости акций Сбербанка Андрей Казьмин, еще не зная об их обвальном падении, уверенно ответил: "3450 долларов". Лишь спустя полчаса, узнав о случившемся, он назвал новость некорректной. "Это абсолютно исключено, что решение будет приниматься на таком неровном историческом отрезке, как последние три месяца, не говоря о шести. Решение будет максимально приближено к дате его принятия", — заверил он, добавив, что заявки, которые уже получает Сбербанк, по цене существенно превосходят уровень утра пятницы.
После этого цена обыкновенной акции Сбербанка на РТС выросла до 3450 долл., а на ММВБ — до 91 тыс. руб. По словам трейдера ИК "Атон Брокер" Кирилла Янковского, участники рынка действительно стали сбрасывать акции Сбербанка сразу после сообщения информагентства и снова стали покупать их после опровержения, которое дал Андрей Казьмин. "Сообщение показалось сомнительным. Трудно было поверить, что может произойти размещение по такой низкой цене. Ведь у Сбербанка существует альтернатива разместить меньше акций, но по рыночной цене", — говорит аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Денис Мухин. "Реакция такая обостренная, потому что любые новости касательно допэмиссии Сбербанка делают рынок его акций волатильным. Новость абсолютно противоречивая, и Сбербанк быстро отыграл ее", — отметил главный экономист ИК "Тройка Диалог" Евгений Гавриленков.
ФСФР расценила взбудоражившую рынок информацию как имеющую признаки манипулирования. "Поскольку в сообщении упоминается "источник, близкий к размещению", ФСФР направит в адрес эмитента и его консультантов письма с просьбой раскрыть упомянутый источник и цели публикации сообщения, — говорится в заявлении ФСФР. — Одновременно с этим ФСФР запросит информацию у биржевых площадок о сторонах сделок, произошедших с акциями Сбербанка в указанный период времени. На основании собранной информации будет сделан окончательный вывод, является ли произошедшее манипулированием". В Сбербанке, а также в банках JP Morgan и Credit Suisse, являющихся консультантами размещения, отказались от комментариев.
"В западной практике используется понятие "информационное давление на рынок", которое в данном случае выглядит достаточно уместным, — пояснил РБК daily заместитель генерального директора ММВБ Геннадий Марголит. — К ответственности может быть привлечен не только первоисточник, но и тот, кто передал информацию, которая повлияла драматическим образом на цены, в СМИ".
Чтобы пресечь манипулирование ценами, ФСФР внесла в правительство законопроект (его текст есть в распоряжении РБК daily), согласно которому за манипулирование ценами на фондовом рынке с использованием СМИ предусматривается уголовная ответственность в виде лишения свободы сроком от пяти до семи лет. Такое же наказание грозит и тем, кто заработал более миллиона рублей, манипулируя ценами в мошеннических целях. За нанесение менее значительного ущерба — от полумиллиона рублей — манипуляторы могут сесть в тюрьму на срок от двух до шести лет. Наказание за умышленное воспрепятствование осуществлению или ограничению прав владельцев ценных бумаг, совершенное группой лиц по предварительному сговору, составит до пяти лет.