Гельман Сергей Викторович
- Старший научный сотрудник:Международный институт экономики и финансов / Международная научно-учебная лаборатория финансовой экономики
- доцент:Международный институт экономики и финансов
- Начал работать в НИУ ВШЭ в 2007 году.
- Научно-педагогический стаж: 9 лет.
Образование, учёные степени
- 2007
PhD: Universität Münster, специальность 08.00.00 «Экономические науки»
- 2005
Кандидат экономических наук: Санкт-Петербургский государственный университет, специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством»
- 2002Специалитет: Philipps-Universität Marburg
- 2001
Специалитет: Санкт-Петербургский государственный университет, специальность «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)»
Достижения и поощрения
Выпускные квалификационные работы студентов
- Бакалавриат
Шевченко М. Э. «Влияние макроэкономических новостей на меры ликвидности». Международный институт экономики и финансов, 2016
Пушкарева Е. А. «Ликвидность рынка акций, когда некоторые инвесторы не работают». Международный институт экономики и финансов, 2016
Андреева Е. А. «Прогнозирование успешности поглощений с помощью цен опционов и риск-нейтральных вероятностей». Международный институт экономики и финансов, 2015
Петрова М. В. «Влияние одновременных торгов Российского фондового рынка с зарубежными биржами на ликвидность российских акций: результаты эксперимента». Международный институт экономики и финансов, 2014
Бадалян В. А. «Ожидаемые и реализовавшиеся скачки в дни публикации отчетности: прогнозирование и премия за дисперсионный риск». Международный институт экономики и финансов, 2014
Бабаханова И. В. «Анализ рынка форвардных контрактов на валюту и поиск причин ошибки форвардного дисконта». Международный институт экономики и финансов, 2013
Ментешашвили Н. А. «Использование цен опционов для выявления эффекта публикаций рекомендаций аналитиков». Международный институт экономики и финансов, 2013
Масловская А. Д. «Роль ликвидности в объяснении моментума на российском фондовом рынке». Международный институт экономики и финансов, 2013
Николенко И. А. «Jumps in volatility due to scheduled corporate events». Международный институт экономики и финансов, 2013
Хуруджи А. О. «Trading strategies with options around earnings announcements». Международный институт экономики и финансов, 2013
Лаврик А. С. «Jumps on Earnings Announcement Dates: Systematic & Specific Determinants». Международный институт экономики и финансов, 2013
- Магистратура
Костомаров В. А. «Влияние вмененных моментов распределения доходности на её динамику». Международный институт экономики и финансов, 2016
Сивкова А. В. «Давление покупателей и дисбаланс ликвидности перед экс-дивидендной датой как драйверы дивидендной премии». Международный институт экономики и финансов, 2016
Абрамов И. А. «Предсказание доходности активов с помощью ликвидности». Международный институт экономики и финансов, 2016
Якубов Р. И. «Автокорреляция в глобальном стохастическом тренде». Международный институт экономики и финансов, 2015
Васильченко А. С. «Влияние корпоративного управления на ликвидность российских акций». Международный институт экономики и финансов, 2015
Жуйкова А. И. «Testing for Speculative Bubbles in Stock Markets». Международный институт экономики и финансов, 2013
Бокарева В. В. «Pricing options on stocks with non-homogenous jump dynamics: The case of litigation jumps». Международный институт экономики и финансов, 2013
Учебные курсы (2017/2018 уч. год)
Защита выпускной квалификационной работы (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; 4-й курс, 4 модуль)Анг
Защита выпускной квалификационной работы (магистерской диссертации) (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 2 семестр)Анг
- Financial Econometrics (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
Учебные курсы (2016/2017 уч. год)
Защита выпускной квалификационной работы (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета"; 4-й курс, 4 модуль)Анг
Защита выпускной квалификационной работы (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 2 семестр)Рус
- Quantitative Finance (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета"; 4-й курс, 1-4 модуль)Анг
- Research Seminar in Financial Economics (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 1-й курс, 1, 2 семестр)Анг
- Financial Econometrics (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
- Архив учебных курсов
Учебные курсы (2015/2016 уч. год)
Количественные методы в финансах (изучена на английском языке) (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета"; "Математика и экономика", "Бухгалтерский учет и финансы", "Банковское дело и финансы", "Экономика и менеджмент", "Экономика"; 4-й курс, 1-4 модуль)Рус
- Quantitative Finance (Studied in English) (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета"; спец-я "Экономика и финансы"; 4-й курс, 1-4 модуль)Анг
Подготовка выпускной квалификационной работы (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1, 2 семестр)Рус
- Financial Econometrics (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
Учебные курсы (2014/2015 уч. год)
Защита выпускной квалификационной работы (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1, 2 семестр)Рус
Quantitative Finance (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета"; "Экономика и финансы", "Экономика и менеджмент"; 4-й курс, 1-4 модуль)Анг
Количественные методы в финансах (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета"; "Экономика", "Банковское дело и финансы"; 4-й курс, 1-4 модуль)Рус
Подготовка и защита выпускной квалификационной работы (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета"; спец-я "Экономика и менеджмент"; 4-й курс, 4 модуль)Рус
- Financial Econometrics (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
Учебные курсы (2013/2014 уч. год)
Time Series and Panel Data Analysis (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Экономика и финансы", "Экономика", "Банковское дело и финансы", "Экономика и менеджмент"; 4-й курс, 1, 2 модуль)Анг
Количественные методы в финансах (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Банковское дело и финансы", "Экономика"; 4-й курс, 1-4 модуль)Рус
Quantitative Finance (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Экономика и финансы", "Экономика и менеджмент"; 4-й курс, 1-4 модуль)Анг
- Econometrics I (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 1-й курс, 1, 2 семестр)Анг
- Econometrics II (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
Учебные курсы (2012/2013 уч. год)
Time Series and Panel Data Analysis (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Банковское дело и финансы", "Экономика", "Экономика и финансы", "Экономика и менеджмент"; 4-й курс, 1, 2 модуль)Анг
Quantitative Finance (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Экономика и менеджмент", "Экономика и финансы"; 4-й курс, 1-4 модуль)Анг
Количественные методы в финансах (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Банковское дело и финансы", "Экономика"; 4-й курс, 1-4 модуль)Рус
- Econometrics II (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
Учебные курсы (2011/2012 уч. год)
Анализ временных рядов и панельных данных (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Экономика и финансы", "Экономика", "Экономика и менеджмент", "Банковское дело и финансы"; 4-й курс, 1, 2 модуль)Рус
Quantitative Finance (Studied in English) (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Банковское дело и финансы", "Экономика и финансы", "Экономика и менеджмент", "Экономика"; 4-й курс, 1-4 модуль)Анг
- Research Seminar in Financial Economics (Studied in English) (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1, 2 семестр)Анг
- Elements of Econometrics (Studied in English) (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
Учебные курсы (2010/2011 уч. год)
- Анализ временных рядов и панельные данные (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; спец-я "Банковское дело и финансы"; 4-й курс, 1 семестр)Рус
Количественные методы в финансах (изучена на английском языке) (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; "Экономика и менеджмент", "Экономика и финансы"; 4-й курс, 1, 2 семестр)Рус
- Научно-исследовательский семинар "Финансовая экономика" (изучена на английском языке) (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 1-й курс, 1, 2 семестр)Рус
- Научно-исследовательский семинар "Финансовая экономика" (изучена на английском языке) (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1, 2 семестр)Рус
- Elements of Econometrics (Studied in English) (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 1-й курс, 1, 2 семестр)Анг
- Elements of Econometrics (Studied in English) (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
Учебные курсы (2009/2010 уч. год)
- Анализ временных рядов (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; 4-й курс, 1 семестр)Анг
- Количественные методы в финансах (Бакалавриат; где читается: Международный институт экономики и финансов; 4-й курс, 1, 2 семестр)Рус
- Эконометрика (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 2-й курс, 1 семестр)Анг
- Эконометрика (Магистратура; где читается: Международный институт экономики и финансов; программа "Финансовая экономика"; 1-й курс, 1, 2 семестр)Рус
Участие в конференциях:
- "Idiosyncratic risk and indirect transaction costs" ISCEF Conference 2014, Paris
- "How much specific risk is in option prices?" Third international conference on futures and derivative markets 2014, Shanghai
- "Idiosyncratic risk and indirect transaction costs" Financial Management Association Annual Meeting 2014, Nashville
- "How much specific risk is in option prices?" Royal Economic Society 2013, London
- "Option pricing with scheduled jumps in the underlying asset". Eastern Finance Association 2012, Boston; INFINITI 2012, Dublin
- «Option pricing on target stock under multiple decision reversions». INFINITI 2011, Dublin; II World Finance Conference, Rhodes
-
"Transaction costs, liquidity and expected returns at the Berlin Stock Exchange, 1892-1913" INFINITI 2010, Dublin
-
"Option pricing on target stock under multiple decision reversions" World Finance Conference, Viano, Portugal 2010, German Economic Society, Magdeburg, September 2009.
-
“Do option prices support the subjective probabilities of takeover success derived from spot prices?” INFINITI 2008, Dublin; Annual Meeting of the Verein für Socialpolitik, Bonn, Germany, September 2005; International Conference of Finance, Copenhagen, Denmark, September 2005.
-
"Switching volatility in target stocks during takeover bids", joint work with Bernd Wilfling. Annual Meeting of the German Economic Society (Jahrestagung vom Verein für Socialpolitik), Munich, Germany, October 2007.
-
“Regulation, taxation and the information efficiency of the Berlin Stock Exchange 1892-1913", joint work with Carsten Burhop. International Conference on High Frequency Finance, Konstanz, Germany, May 2006; Research Workshop of the German Central Bank (Bundesbank), Frankfurt, Germany, March 2006.
-
“Target stock price dynamics by mergers and acquisitions under uncertainty of the deal completion”, International Conference on Stochastic Finance, Lissabon, Portugal, September 2004 (travel grant); 59th European Meeting of the Econometric Society (ESEM), Madrid, Spain, August 2004; Joint Meeting of the Society for Multivariate Analysis in Behavioural Sciences and European Association of Methodology, Jena, Germany, July 2004.
Публикации10
- Статья Гельман С. В., Шпренгер К. Сколько должны стоить финансовые активы? Нобелевские премии по экономике 2013 г. // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2014. Т. 18. № 1. С. 160-172.
- Препринт Gelman S. V., Borisenko D. S. Liquidity, asymmetric information and asset pricing on the Russian stock market / NRU Higher School of Economics. Series WP9 "Исследования по экономике и финансам". 2012. No. 01.
- Глава книги Gelman S. V., Smirnova G., Saldakeeva O. Currency crises and structural breaks in autocorrelation on the BRICs’ stock markets, in: The Impact of the Global Financial Crisis on Emerging Financial Markets. UK: Emerald Group Publishing Limited, 2011. P. 200-250.
- Глава книги Saldakeeva O., Smirnova G., Gelman S. V. Currency Crises and Structural Breaks in Autocorrelation on the Brics' Stock Markets, in: X Международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества: В 3 кн. / Отв. ред.: Е. Г. Ясин. Кн. 1. М. : Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2010.
- Глава книги Gelman S. V., Bryzgalova S. Spurious Long-range Dependence in Emerging Financial Markets, in: X Международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества: В 3 кн. / Отв. ред.: Е. Г. Ясин. Кн. 1. М. : Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2010.
- Глава книги Meshalkina A., Gelman S. V. The Underreaction and Overreaction in Asset Markets with Insider Trading, in: X Международная научная конференция по проблемам развития экономики и общества: В 3 кн. / Отв. ред.: Е. Г. Ясин. Кн. 1. М. : Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2010.
- Препринт Gelman S. V. Transaction costs, liquidity and expected returns at the Berlin Stock Exchange, 1892-1913 / Max-Planck-Institute. Series . "Research on Collective Goods Preprint Series". 2010. No. 20.
- Статья Gelman S. V., Wilfling B. Markov-switching in target stocks during takeover bids // Journal of Empirical Finance. 2009. Vol. 16. No. 5. P. 745-758. doi
- Статья Burhop C., Gelman S. V. Regulation, taxation and the information efficiency of the Berlin Stock Exchange 1892-1913 // European Review of Economic History. 2008. Vol. 12. No. 1. P. 39-66.
- Статья Гельман С. В., Маркова К., Смирнова Н. Modelling Russian Stock Returns based on macroeconomic Multifactor Models // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5. Экономика. 2003. № 21. С. 123-130.
Гранты
- Научный фонд ГУ-ВШЭ: индивидуальный исследовательский грант (2011-2012)
- Научный фонд ГУ-ВШЭ: индивидуальный исследовательский грант (2009)
- Научный фонд ГУ-ВШЭ: грант "Учитель и ученики" (2008-2009)
- Friedrich Flick Foundation: Study grant (10/1999 – 07/2002)
- German Academic Exchange Program (DAAD): Study grant (10/1998 – 07/1999)
- Volkswagen Foundation: Study grant (10/1996 – 04/1997)
Опыт работы
2007-настоящее время – Международный институт экономики и финансов Высшая школа экономики, доцент, старший научный сотрудник
Проекты
- ЦФИ 2010, "Исследования в области развивающихся финансовых рынков: их эффективность, становление корпоративного управления и макроэкономическая динамика", Международной научно-учебной лаборатории финансовой экономики МИЭФ ГУ-ВШЭ
- ЦФИ 2009, "Research on Emerging Financial Markets"
- 2011-2012 Индивидуальный исследовательский проект №10-01-0110 Поведение информированных трейдеров, транзакционные издержки и премия за риск неликвидности на фондовых рынках с аукционной системой торгов.
- 2009-2010гг. Индивидуальный исследовательский проект № 09-01-0068 «Транзакционные издержки развивающегося рынка и скорость распространения информации при аукционной системе торгов", поддержанный Научным фондом ГУ-ВШЭ.
- 2008-2009гг. Коллективный исследовательский проект №08-04-0043 "Струтктурный сдвиги и эффетивность фондовых рынков стран БРИК"
Работа в научных лабораториях
- First Workshop of the International Laboratory in Financial Economics (LFE), September 18, 2010, "Transaction costs, liquidity and expected returns at the Berlin Stock Exchange, 1892-1913".
1. "Option pricing on target stock under multiple decision reversions" (with Bernd Wilfling)
2. "Transaction costs of an emerging market and speed of information processing under call auction trading"
Сферы научных интересов:
Emerging markets finance; Market microstructure, transaction costs and asset pricing; Pricing of derivatives in forefront of anticipated events; Stock price dynamics around takeovers; Identification of structural breaks and regime switching in financial time series.
На семинаре по финансовой экономике рассмотрели опыт мирового финансового кризиса
Международный институт экономики и финансов и Международная научно-учебная лаборатория финансовой экономики ВШЭ провели семинар по финансовой экономике, участие в котором приняли ведущие международные исследователи.
«Я искал программу, которая даст мне возможность для маневра»
Сергей Ведерников окончил магистратуру МИЭФ ВШЭ в 2009 году. После этого работал риск-менеджером в Сбербанке и специалистом по количественным исследованиям в компании WorldQuant. В интервью он рассказывает о том, можно ли предсказать завтрашнюю цену акций, о спортивном программировании и преподавании.
«Настало время обсудить наши проекты»
18-19 ноября в Высшей школе экономики прошла Первая московская международная конференция по финансовой экономике Международного института экономики и финансов ВШЭ. Об участниках конференции, программе и о своих впечатлениях рассказывает Карстен Шпренгер, заведующий международной научно-учебной лабораторией финансовой экономики ВШЭ.
И еще раз не чураться черновой работы
Продолжаем следить за событиями на Зимних школах-2010 для абитуриентов магистратуры. Второй день Школы по экономике и международным отношениям завершился презентацией и серией мастер-классов Международного института экономики и финансов ГУ-ВШЭ.
МИЭФ 2009 — итоги и перспективы
Недавно между ГУ-ВШЭ и Лондонской школой экономики был подписан новый договор о деятельности и развитии Международного института экономики и финансов (МИЭФ) ГУ-ВШЭ на следующий 4-летний период.
Зимняя экономическая школа: день четвертый
Четвертый день Школы выдался ярким, солнечным, по-настоящему зимним. С утра в конференц-зале начался парад магистерских программ.
