Диссертации, представленные на защиту и подготовленные в НИУ ВШЭ

В диссертации исследуются основные изменения, произошедшие внутри финансового сектора США в последние десятилетия. В работе определены ключевые проявления трансформации роли финансового сектора в экономике США. К ним прежде всего относятся усиление зависимости экономических агентов от заёмного финансирования, становление домашних хозяйств в качестве основной категории заёмщиков в США, рост доли инвестиционно-банковских операций в структуре услуг финансового сектора и распространение практики ведения финансовой деятельности в компаниях нефинансового сектора. Совокупность перечисленных изменений свидетельствует о том, что финансовый сектор США, до начала 1980х гг. выполнявший в основном посреднические функции для прочих секторов экономики, перестал ограничиваться такой ролью на волне ослабления регулирования с 1980х гг. и занял более обособленное положение в американской экономике. Аналитические заключения о меняющейся роли финансового сектора в экономике США были дополнены результатами межстранового эконометрического исследования, позволяющими утверждать, что рост размеров финансового сектор лишь до определенного момента способствует экономическому развитию страны

Ключевая роль банковской системы страны в работе всей экономики, а также специфика регулирования банковской сферы обуславливают необходимость исследования всего комплекса отношений, связанных с выполнением Агентством по страхованию вкладов возложенных на него функций, использованием им полномочий с точки зрения определения их пределов и роли в обеспечении стабильности банковской системы. В ходе исследования были проанализированы российские правовые нормы, определяющие правовой статус Агентства, в том числе его полномочия, и регулирующие его деятельность; судебная практика с участием Агентства по страхованию вкладов, связанная с выполнением им законодательно возложенных функций; нормы международного права и международные рекомендации, касающиеся организации и функционирования систем страхования депозитов, в том числе связанные с определением функций и полномочий страховщика депозитов и механизмов их реализации. В результате исследования была выявлена взаимосвязь правового статуса Агентства и его полномочий, выделена система факторов, предопределяющих пределы полномочий Агентства, определена система приемов и средств их установления. Целями исследования являлись: разработка проблем определения обоснованности и достаточности наделения Агентства по страхованию вкладов полномочиями по обеспечению стабильности банковской системы, установления их пределов, использования при этом адекватных приемов и средств правового регулирования.

В настоящее время в России, а также ряде других государств сохраняются высокие масштабы государственного присутствия в банковской системе, наблюдается тенденция усиления рыночных позиций банков под контролем государства. В связи с этим возникает вопрос о влиянии сложившейся институциональной структуры национального рынка банковских услуг на уровеньразвития и эффективностьбанковского посредничества. Предшествующие исследования по развитым, развивающимся странам и государствам с переходной экономикой свидетельствуют о наличии противоречивых выводов относительно эффектов государственного присутствия в банковской системе как на микро-, так и на макроуровне. Отсутствует однозначное доказательство различий в сравнительной эффективности государственных и частных банков в разных странах, выявлен неоднородный характер последствий участия государства в масштабах экономики в целом. Учитывая специфику банковской системыРоссии, применимость указанных выводов к формированию стратегии в отношении государственного участия  вызывает сомнения -  следовательно, требуется детальная проверка любых предшествующих результатовна эмпирическом материале по национальному банковскому сектору. Целью диссертационного исследования является количественная и качественная оценка последствий государственного присутствия в банковской системе России и ряда других стран со схожими институциональными характеристиками. Объектом диссертационного исследования выступают банки с государственным участием. Предметом диссертационного исследования выступают последствия деятельности банков с государственным участием на микро- и макроуровне. 

Определение объема капитала банка на покрытие кредитных рисков с заданным уровнем надежности является одной из ключевых задач риск-менеджмента. Важна не только общая величина капитала на покрытие рисков, но и его распределение по каждой отдельной операции, так как принятие решений о выдаче новых кредитов в банке основывается не только на индивидуальных показателях риска неплатежеспособности конкретных заемщиков, но и на понимании того, как новый кредит повлияет на агрегированные показатели риска кредитного портфеля. Модель Васичека, устанавливающая зависимость между объемом капитала на покрытие рисков и состоянием общей макроэкономической среды в экономике, широко известна и распространена в управлении рисками благодаря относительной простоте вычислений и точности получаемой с ее помощью оценки объема капитала на покрытие рисков для крупных диверсифицированных портфелей. Она лежит в основе принципов регулирования Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору, использующих для определения объема капитала на покрытие рисков подход, основанный на внутренних рейтингах. Однако у модели Васичека есть ряд недостатков, а высокая степень концентрации кредитных портфелей российских банков делает их еще более критичными. В результате подход, основанный на внутренних рейтингах, Базель II не будет обеспечивать желаемый уровень финансовой устойчивости и надежности при применении Базельской методологии для российской банковской системы. Процесс внедрения и адаптации принципов регулирования Базель II в России должен сопровождаться разработкой дополнительных требований, призванных контролировать концентрацию кредитных портфелей, способствуя преодолению недостатков Базельской методологии и росту финансовой устойчивости отечественной банковской системы. Целью диссертационного исследования является разработка инструментов учета концентрации кредитных портфелей при определении объема капитала на покрытие кредитных рисков банков в условиях перехода российской банковской системы на принципы регулирования Базель II, позволяющих раскладывать общие требования к объему капитала на отдельные компоненты. Объектом исследования являются российские коммерческие банки, занимающиеся кредитованием юридических лиц. Предмет исследования – взаимосвязь между концентрацией кредитного портфеля и капиталом на покрытие рисков. 

Развитие общественных отношений и необходимость соответствующего совершенствования государственного регулирования, в том числе контроля (надзора), в финансовой сфере, влечет за собой потребность в повышении качества правового регулирования банковской деятельности в целом и расчетов в частности. Банковский счет как основа проведения безналичных расчетов является одним из основных элементов построения системы отношений, складывающихся в указанной сфере, и осуществления в рамках этих отношений государственного контроля (надзора). Однако подавляющее большинство исследований по связанным с банковскими счетами темам сводится к гражданско-правовому анализу договоров банковского счета как оснований возникновения одноименных правоотношений. Правоприменительная практика свидетельствует о необходимости теоретической разработки самого понятия «банковский счет», критериев его разграничения с другими понятиями, подходов к определению правовых режимов отдельных видов банковских счетов, от чего зависит решение множества вопросов как частноправового, так и публично-правового регулирования. Предметом исследования является комплекс отношений, связанных с открытием, функционированием и закрытием банковских счетов, закономерности правового регулирования этих отношений.  Целями исследования являются теоретическая разработка проблем, связанных с определением понятия «банковский счет», его значения, соотношения со смежными понятиями, разграничения на виды, определения правовых режимов этих счетов.