Master
2022/2023
Introduction to Financial Mathematics
Type:
Elective course (Strategic Corporate Finance)
Area of studies:
Finance and Credit
Delivered by:
Laboratory of Stochastic Analysis and its Applications
Where:
Faculty of Economic Sciences
When:
1 year, 1 module
Mode of studies:
offline
Open to:
students of all HSE University campuses
Instructors:
Vasili Kolokoltsov
Master’s programme:
Strategic Corporate Finance
Language:
English
ECTS credits:
3
Contact hours:
28
Course Syllabus
Abstract
Методы финансовой математики нашли широкое применение во всех областях экономической и финансовой деятельности предприятий, банков и других финансовых организаций. Глубокое понимание основ математического моделирования финансов необходимо для того, чтобы предлагать новые финансовые продукты, контролировать финансовые риски и давать реалистические оценки состояний рынка. Корни финансовой математики восходят к работам Башелье (начало 20-го века) и Самуэльсона (середина 20-го века). Но подлинное развитие современной финансовой математики, основанной на глубоких результатах теории вероятностей и моделирующей динамику рынка, берет свое начало со знаменитой работы Блэка-Шоулса (1973) по оценке справедливой цены Европейских опционов. В курсе будут прослежены основные этапы развития финансовой математики, начиная с классических стационарных моделей (портфели Марковица) и кончая самой современной проблематикой (книга предельных заказов). Отражая название «Введение», изложение не будет предполагать каких-то предварительных знаний по финансам. Будут представлены наиболее фундаментальные результаты, которые могут быть получены без использования самых технических средств современного стохастического анализа (то есть без стохастических дифференциальных уравнений).