Business Valuation Methods

2023/2024

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

4

ECTS credits

Delivered at:

Department of Financial Management

Course type:

Elective course

When:

4 year, 3 module

Instructor

Koptsev, Vladimir

Программа дисциплины

Аннотация

Курс охватывает ряд тем, включая финансовый анализ, методы оценки и влияние стратегических решений на стоимость бизнеса в контексте совершения сделок M&A, IPO, инвестиционных проектов и формирования стратегии, направленной на долгосрочный рост стоимости бизнеса и акционерного капитала.

Цель освоения дисциплины

• Цель курса, помочь студентам ознакомиться с жизненно важными методами и принципами оценки бизнеса, а также увидеть на практических примерах, как все они применяются в реальных сделках.

Планируемые результаты обучения

• Понять основные концепции и принципы оценки стоимости бизнеса для реализации различных корпоративно-финансовых сделок: покупки и продажи бизнесов (M&A), привлечения финансирования на публичных рынках (IPO), инвестиционных проектов и других
• Изучить различные методы оценки и их правильное применение для реализации сделок с различными типами инвесторов
• Развить навыки анализа финансовой отчетности, моделирования будущих финансовых результатов и оценки стоимости бизнеса различными методами.
• Изучить и понять влияние стратегических решений на долгосрочную стоимость бизнеса и акционерного капитала.

Содержание учебной дисциплины

• Введение в оценку стоимости бизнеса
• Анализ операционных и финансовых результатов компании
• Операционная финансовая модель
• Разные типы стоимости и методы оценки
• Оценка методом DCF
• Оценка сравнительными методами
• Сделки LBO
• Оценка технологических компаний

Элементы контроля

• Посещения и работа в классе
• Проектная работа
• Экзамен

Промежуточная аттестация

• 2023/2024 учебный год 3 модуль
  0.3 * Посещения и работа в классе + 0.4 * Проектная работа + 0.3 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Rosenbaum, J., & Pearl, J. (2013). Investment Banking : Valuation, Leveraged Buyouts, and Mergers and Acquisitions (Vol. 2nd ed). Hoboken: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=981384

Рекомендуемая дополнительная литература

• McKinsey & Company Inc, Tim Koller, Marc Goedhart, & David Wessels. (2020). Valuation : Measuring and Managing the Value of Companies, University Edition. Wiley.