• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
2019/2020

Международные финансы

Язык: русский

Программа дисциплины

Аннотация

В программе учебной дисциплины «Международные финансы» (академический майнор) рассматривается комплекс вопросов, относящихся к экономическим и институциональным аспектам в сфере международных финансов и международных финансовых рынков, раскрывается роль рыночных участников финансовой сферы в формировании динамики международных финансов и процессов финансовой глобализации и регионализации. Программа состоит из трех основных блоков: валютно-финансовые аспекты международных финансов, финансово-банковские аспекты международных финансов и финансовые аспекты участников международных финансовых рынков. Тематика программы включает изучение механизмов и закономерностей развития взаимодействия в сфере международных финансов в контексте как специфики современного состояния и перспектив развития мировой экономики и мировых финансовых рынков, так и международного финансового посредничества и факторов обеспечения финансовой стабильности. Особое внимание в программе уделяется вопросам денежно-кредитной политики и роли центральных банков в процессах посткризисного восстановления, а также международной банковской деятельности и перспективам дальнейшей интернационализации банковской деятельности с учетом экзогенных и эндогенных рисков. Кроме того, программа предусматривает изучение ряда вопросов деятельности транснациональных корпораций во взаимосвязи с их ролью в сфере развития международных финансов.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Формирование у студентов компетенций, необходимых для целостного и объективного понимания экономических категорий, принципов, процессов и перспектив в сфере международных финансов, включая их институциональный аспект
  • Приобретение студентами навыков анализа и логического мышления в сфере международных финансов, включая роль и значение международных финансов в процессах финансовой глобализации и регионализации, а также влияние международных финансов на деятельность участников мировых финансовых рынков
  • Понимание студентами механизмов и закономерностей в сфере международных финансов в контексте специфики современного состояния и перспектив развития мировой экономики и мировых финансовых рынков
  • Понимание студентами механизмов и закономерностей в сфере международных финансов в контексте международного финансового посредничества и факторов обеспечения финансовой стабильности
Результаты освоения дисциплины

Результаты освоения дисциплины

  • Студент должен отличать банк от небанковской финансовой организации, знать основные функции банков на международных финансовых рынках, а также понимать риски международной банковской деятельности и пути их минимизации.
  • Понятие транснациональной корпорации (ТНК) и ее взаимосвязь с системой международных финансов. Финансовая отчетность ТНК. Ключевые показатели деятельности. Финансовые и инвестиционные решения в ТНК. Управление денежными потоками в ТНК. Источники финансирования ТНК. Дивидендная политика и выкуп акций.
  • Студент должен знать функциональные особенности МВФ и Всемирного банка, а также других международных финансовых институтов и их значение для сбалансированного развития сферы международных финансов.
  • Студент должен знать, применение каких финансовых инструментов является надежной защитой от рисков неблагоприятного изменения валютных курсов, что такое евровалюта и еврорынок и в чем их преимущество с точки зрения извлечения дополнительной прибыли.
  • Студент должен иметь четкое представление об основных аспектах деятельности центрального банка, включая инструменты денежно-кредитной политики и их использование для достижения финансовой стабильности, а также специфику деятельности ЕЦБ и БМР.
  • Студент должен знать структуру платежного баланса, его предназначение и механизм учета операций по дебету и кредиту платежного баланса, а также причины несбалансированности и основные подходы к урегулированию дисбаланса.
  • Студент должен понимать основные термины и определения, характеризующие сферу международных финансов, а также неизбежность процессов финансовой глобализации и регионализации.
  • Студент должен понимать цели международного кредитования и уметь анализировать факторы, влияющие на активность финансовых институтов на международном рынке ссудных капиталов. Студент должен также отличать международный кредит от международного проектного финансирования, а также знать механизм функционирования лизинговых сделок.
  • Студент должен разбираться в факторах, стимулирующих и тормозящих международное движение капитала, а также роли прямых иностранных инвестиций в развитии национальных экономик и достижении финансовой стабильности.
  • Студент должен различать причины и особенности рисков микро- и макро-уровней, понимать различия между суверенными и страновыми рисками, а также знать специфику управления рисками в условиях неопределенной динамики мировой экономики.
  • Студент должен уметь разбираться в категориях валют, понимать механизм формирования валютных курсов на международном финансовом рынке, знать ключевые характеристики мировой валютной системы и факторы, лежащие в процессе ее эволюции.
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Введение в международные финансы
    Предмет, содержание, задачи и основные содержательные блоки Программы «Международные финансы». Ключевые термины и понятия международных финансов. Основные принципы и движущие силы международных финансов. Финансовая глобализация и финансовая регионализация. Мировой финансовый кризис и особенности посткризисного восстановления в сфере международных финансов.
  • Международная валютная система
    Понятие валюты и валютной системы. Классификация валют по принципу конвертируемости. Резервные валюты. Валютный курс и механизм его формирования. Номинальный и реальный валютный курс. Мировая валютная система и основные этапы ее эволюции. Оптимальные валютные зоны. Модель Манделла–Флеминга. Валютная интеграция.
  • Платежный баланс
    Понятие платежного баланса и его структура. Статьи платежного баланса. Сальдо платежного баланса и методы его оценки. Концепции платежного баланса. Факторы, оказывающие влияние на платежный баланс. Регулирование платежного баланса. Дефицит платежного баланса и механизм его покрытия.
  • Международное движение капитала
    Роль и значение международного движения капитала в системе международных финансов. Классификация международного движения капитала. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ), их формы и значение для экономического развития. Факторы, влияющие на международное движение капитала. Преимущества и недостатки международного движения капитала.
  • Международный кредит
    Принципы и функции международного кредита. Формы и виды международного кредита. Международное проектное финансирование. Лизинг. Факторинг. Форфейтинг. Валютно-финансовые и платежные элементы международного кредита. Обеспечение международного кредита.
  • Международные финансовые рынки
    Структура международных финансовых рынков. Международные валютные рынки и их инструменты. Операции на международных валютных рынках. Международные фондовые рынки их инструменты. Еврорынки: понятие и особенности. Международный рынок гибридных и производных финансовых инструментов (деривативов). Мировые финансовые центры.
  • Банки и банковские системы
    Банк как финансовый институт и корпорация. Деятельность банков на мировых финансовых рынках. Виды банков. Будущее банков. Транснациональные банки (ТНБ). Проблема ‘too-big-to-fail’. Банковские системы и их место в системе международных финансов. Риски международной банковской деятельности. Мировые и международные (региональные) банки развития.
  • Центральный банк
    Центральный банк как экономический институт. Функция кредитора последней инстанции. Международные резервы центрального банка. Денежно-кредитная политика и ее основные инструменты. Европейский центральный банк. Банк международных расчетов. Банковское регулирование и надзор.
  • Институциональная структура международных финансов
    Мировые и международные (региональные) финансовые институты. Международный валютный фонд (МВФ). Группа Всемирного банка (ВБ). Региональные банки развития. Международные финансовые организации ЕС. Банк международных расчетов (БМР). Совет по финансовой стабильности (СФС).
  • Риски в системе международных финансов
    Риски микро-уровня. Риски макро-уровня. Суверенные и страновые риски. Системные и рыночные риски. Управление рисками. Механизмы страхования валютных и кредитных рисков.
  • Финансы транснациональных корпораций
    Понятие транснациональной корпорации (ТНК) и ее взаимосвязь с системой международных финансов. Финансовая отчетность ТНК. Ключевые показатели деятельности. Финансовые и инвестиционные решения в ТНК. Управление денежными потоками в ТНК. Источники финансирования ТНК. Дивидендная политика и выкуп акций.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • Семинары (неблокирующий)
  • Контрольная работа 1 (неблокирующий)
  • Контрольная работа 2 (неблокирующий)
  • Эссе (неблокирующий)
  • Посещение и активность на семинарах (неблокирующий)
  • Экзамен (для студентов, получивших 0-3 балла по промежуточной аттестации) (неблокирующий)
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (2 модуль)
    0.15 * Контрольная работа 1 + 0.25 * Контрольная работа 2 + 0.1 * Посещение и активность на семинарах + 0.3 * Семинары + 0.2 * Эссе
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Корпоративные финансы. Ч.2:, Теплова, Т. В., ISBN: 9785534058710, 2017
  • Balance of payments and exchange rate theories, Miller N. C., ISBN: 1-84064-954-2, 2002
  • Flexible exchange rates for a stable world economy, Gagnon J. E., Hinterschweiger M., ISBN: 978-0-88132-627-7, 2011
  • Foreign direct investment : a global perspective, Moon H.- C., ISBN: 978-981-458-360-2, 2016
  • Great architects of international finance : the Bretton Woods era, Endres A. M., ISBN: 978-0-415-64812-7, 2012
  • Handbook of exchange rates, James J., Marsh I. W., ISBN: 978-0-470-76883-9, 2012
  • International finance : theory into practice, Sercu P., ISBN: 978-0-691-13667-7, 2009
  • International finance and open-economy macroeconomics : theory, history, and policy, Van den Berg, H., ISBN: 9789814730242, 2016
  • International money and finance, Hallwood C. P., MacDonald R., ISBN: 0-631-20462-8, 2000
  • Managing capital flows and exchange rates : perspectives from the Pacific basin, Glick R., ISBN: 978-0-521-16934-9, 2011
  • The Russian economy and foreign direct investment, Liuhto, K., Sutyrin, S., Blanchard, J.-M. F., ISBN: 9781138121263, 2017
  • Анализ независимости центральных банков РФ, стран СНГ и Восточной Европы, Трунин П. В., Князев Д. А., Сатдаров А. М., ISBN: 978-5-932552-84-1, 2010
  • Банковская система в современной экономике : учеб. пособие, Лаврушин, О. И., Валенцева, Н. И., Ларионова, И. В., и др., , Лаврушина, О. И., ISBN: 9785406071960, 2019
  • Банковские риски : учебник, Красавина Л. Н., Лаврушин О. И., Валенцева Н. И., и др., Лаврушина О. И., Валенцевой Н. И., ISBN: 978-5-406-04039-3, 2015
  • Банковские системы стран мира : учеб. пособие, Щенин Р. К., ISBN: 978-5-406-03392-0, 2014
  • Государство, деньги и центральный банк, Ротбард М., Сапова Г., Куряева А., ISBN: 978-5-906401-54-0, 2016
  • Конституционная экономика и антикризисная деятельность центральных банков : сб. стат., Голубева С. А., ISBN: 978-5-9903067-8-3, 2013
  • Корпоративные финансы : в вопросах и ответах: учеб. пособие, Ковалев, В. В., Ковалев, Вит. В., ISBN: 9785392280414, 2018
  • Корпоративные финансы : учеб. пособие, Авдеева, В. И., Костина, О. И., Губернаторова, Н. Н., ISBN: 9785406064214, 2019
  • Корпоративные финансы : учебное пособие для академического бакалавриата, Берзон, Н. И., Теплова, Т. В., Григорьева, Т. И., Берзона, Н. И., ISBN: 9785991698078, 2017
  • Корпоративные финансы. Ч.1:, Теплова, Т. В., ISBN: 9785534058680, 2017
  • Exchange rates, capital flows and policy, Driver R., Sinclair P., Thoenissen C., ISBN: 978-0-415-64768-7, 2012
  • Международные финансовые организации: истоки, тенденции, перспективы развития : учеб. пособие, Денисов В. Т., Авдеева Е. С., Кулаков Д. С., ISBN: 978-5-9999163-1-0, 2013
  • Международные финансы : учебное пособие, Битков, В. П., Кузнецов, В. С., Левитская, Е. Н., и др., , Миловидова, В. Д., Левитской, Е. Н., ISBN: 9785922812313, 2015
  • Международный финансовый рынок : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры, Антропов, В. В., Балюк, И. А., Белянчикова, Т. В., и др., Эскиндарова, М. А., Звоновой Е. А., ISBN: 9785991689045, 2018
  • Мировые финансовые центры, Матюхин Г. Г., ISBN: 978-5-9710352-8-2, 2016
  • Национальные банковские системы : учебник для вузов, Рыбин В. И., Павлова Е. В., Темникова К. Н., Рыбина В. И., ISBN: 978-5-16-002048-8, 2011
  • Организация деятельности центрального банка : учеб. пособие, Рудько-Силиванов В. В., Кучина Н. В., Жевлакова М. А., ISBN: 978-5-406-03330-2, 2014
  • Основы банковского дела : учеб. пособие для вузов, Горелая Н. В., Карминский А. М., Карминского А. М., ISBN: 978-5-8199-0534-0, 2017
  • Платежный баланс России, Борисов С. М., ISBN: 978-5-9776007-6-7, 2008
  • Проектное финансирование: мировой опыт и перспективы для России, Катасонов В. Ю., Морозов Д. С., Петров М. В., Катасонова В. Ю., ISBN: 5-86476-168-0, 2001
  • Прямые иностранные инвестиции в условиях глобализации мировой экономики, Юнусов Л. А., ISBN: , 2010
  • Рукотворный финансовый кризис : системные риски и провал регулирования : пер. с англ., Фридмен Д., Краус В., ISBN: 978-5-910660-55-1, 2012
  • Рынок кредитных деривативов, Кавкин А. В., ISBN: 5-8212-0242-6, 2001
  • Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов, Буренин А. Н., ISBN: 978-5-902189-20-6, 2009
  • Современный коммерческий банк : Управление и операции, Усоскин В. М., ISBN: 9785971059752, 2019
  • Страхование валютных рисков, банковских и экпортных коммерческих кредитов, Аленичев В. В., Аленичева Т. Д., ISBN: , 1994
  • Управление рисками в условиях финансовой нестабильности, Домащенко Д. В., Финогенова Ю. Ю., ISBN: 978-5-9776013-8-2, 2010
  • Факторинг и секьюритизация финансовых активов : учеб. пособие для вузов, Солдатова А. О., ISBN: 978-5-7598-0874-9, 2013
  • Финансовые риски : учеб. пособие, Кричевский М. Л., ISBN: 978-5-406-05424-6, 2017
  • Финансовые рынки и институты : учебник для бакалавров, Михайленко М. Н., Жилкиной А. Н., ISBN: 978-5-9916302-3-8, 2014
  • Центральный банк и политика валютного курса, Моисеев, С. Р., ISBN: 9785774912827, 2017