Эконометрическое моделирование в задачах управления активами и торговли ценными бумагами

2020/2021

Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Статус: Дисциплина общефакультетского пула

Кто читает: Департамент больших данных и информационного поиска

Где читается: Факультет компьютерных наук

Когда читается: 3, 4 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Асриев Артем Владимирович

Язык: русский

Кредиты: 2

Контактные часы: 24

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Курс предназначен для студентов старших курсов, желающих получить начальное представление о финансовой индустрии и аналитических финансовых приложениях, используемых в ней. Курс может быть полезен студентам, которые хотели бы работать в аналитических подразделениях инвестиционных банков, инвестиционных и хедж фондов, а также всем, кто интересуется инвестированием в ценные бумаги. Автор, имеющий более чем 20-летний опыт работы на Wall Street, расскажет о том, что такое рынок ценных бумаг, как он возник, как он работает и развивается, какие аналитические задачи и как решаются в разных его сегментах, включая сбор исходных данных, построение математических моделей, оценку их параметров, тестирование и мониторинг этих моделей, и в итоге - создание финансовых продуктов, использующих эти модели. Курс предназначен для студентов, имеющих базовые знания о высшей математике, теории вероятностей, математической статистике, обработке данных и программировании. Курс поможет студентам получить реальное представление о возможностях, которые открывает работа в исследовательских группах финансовых компаний для студентов, имеющих базовое образование в области прикладной математики и программирования.

Цель освоения дисциплины

Курс поможет студентам получить реальное представление о возможностях которые открывает работа в исследовательских группах финансовых компаний для студентов имеющих базовое образование в области прикладной математики и программирования.

Планируемые результаты обучения

представление о возможностях которые открывает работа в исследовательских группах финансовых компаний

Содержание учебной дисциплины

Краткая история Рынка Ценных Бумаг (РЦБ). РЦБ как ключевое звено экономической системы.
Типы ценных бумаг: бонды, акции, ЕТФ, валюты, кредиты, товары, фьючерсы, опции, криптовалюты.
Структура РЦБ. Биржи и другие торговые площадки. Участники РЦБ: инвесторы, инвестиционные фонды (включая пенсионные и хедж фонды); брокеры; государство; юридическая система; информационные технологии.
Процесс торговли РЦБ и его эволюция, сопутствующие технологии, типы заказов. Относительные преимущества частных инвесторов и инвестиционных фондов.
Необходимость аналитической поддержки бизнеса при принятии решений. Инвестиционные фонды: какие активы торговать и когда? Анализ потенциальной доходности относительно текущих риска, стоимости транзакций, налогов, экономики, секторов экономики, конкурентов, политики, погоды, финансовой системы. Оптимизация инвестиционных портфолио.
Проп-торговля (Proprietary Trading). Поддержка Рынка (Market Making). Проп стратегии (Prop Trading Strategies): торговля парами (Pairs Trading), разворот к среднему (Mean Reversion), коридор Боллинджера (Bollinger Bands), индекс относительной силы (Relative Strength Index), различные виды арбитража.
Брокеры: как и где торговать? Уменьшение комиссионных сборов как процесс избавления от коррупции. Ручная и автоматическая торговля: что лучше? Типы алгоритмических стратегий. Умные раутеры заказов: оптимизация выбора торговой площадки.
Контроль риска. Виды рисков. Кто и как контролирует риск в финансовых компаниях? Рыночный риск, методы контроля. Операционный риск, методы мониторинга.
Построение моделей и аналитических продуктов. Данные (data): рынка, заказов, торговли, дневные, тик. Аналитические характеристики инструментов. Альфа модели. Модель справедливой цены.
Торговые стратегии. Тестирование по историческим данным. Внутри- и вне-выборочное оценивание параметров. Критерии качества стратегии.
Модели риска: фундаментальные, статистические (РСА), дневные, недельные, месячные.
Организация поддержки алгоритмической торговли. Оценивание стоимости транзакций: прогнозируемое и по результатам торговли.

Элементы контроля

Практическое задание
Экзамен

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (4 модуль)
0.5 * Практическое задание + 0.5 * Экзамен

Программа дисциплины