Финансовые активы: рынки, инструменты, сделки

Магистратура 2023/2024

Статус: Курс по выбору (Финансы)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Кафедра финансового менеджмента (Нижний Новгород)

Где читается: Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)

Когда читается: 1-й курс, 3, 4 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Россохин Владимир Валерьевич

Прогр. обучения: Финансы

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 84

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Данный курс является авторским курсом преподавателя с почти 30-летним стажем биржевой торговли, и опытом создания биржевых роботов. В процессе изучения данной дисциплины студенты получат следующие навыки: - создания, тестирования и оптимизации стратегий для создания механических торговых систем и биржевых роботов на базе инструментов технического анализа; - разработки стратегий управления рисками и управления капиталом на фондовом рынке; - конструирования и управления портфелями ценных бумаг; - выбора стратегий использования производных финансовых инструментов в биржевой и внебиржевой торговле; анализа ликвидности финансовых активов; - анализа волновой динамики финансовых рынков. По окончании курса студент сможет: - конструировать механические торговые системы для автоматизированной торговли и создания биржевых роботов; - анализировать стратегии портфельного управляющего; - самостоятельно инвестировать средства на фондовом рынке; - разрабатывать стратегии хеджирования и с использование деривативов.

Цель освоения дисциплины

- приобретение магистрантами знаний о методах анализа рыночной конъюнктуры, ценовой динамики финансовых активов, методах принятия решений о покупке и продаже ценных бумаг, контроле за рисками и управлению капиталом в процессе биржевой торговли.
- приобретение умений и практических навыков в построении, тестировании и оптимизации механических торговых систем, а также в оценке их эффективности.
- приобретение магистрантами навыков анализа ликвидности финансовых активов.
- приобретение магистрантами навыков формирования и управления портфелями ценных бумаг.
- приобретение магистрантами знаний и навыков работы с производными финансовыми инструментами.

Планируемые результаты обучения

владеет методами конструирования оптимального портфеля ценных бумаг; знает критерии оптимизации портфеля долевых ценных бумаг
Владеет методом прогнозирования тенденций на рынках финансовых активов с использованием волновой теории
знает основные характеристики облигаций; умеет рассчитывать дюрацию и кривизну облигации; умеет конструировать облигационный портфель
Знает основные постулаты и принципы применения технического анализа. Умеет применять графические методы технического анализа для принятия инвестиционных решений. Владеет методами аналитического технического анализа. Умеет применять индикаторы и осцилляторы для анализа поведения биржевых активов. Знает модели японских свечей. Умеет применять японские свечи для принятия решений на финансовых рынках.
Умеет отличать свойства фьючерсов, опционов и свопов. Владеет навыками использования опционов и фьючерсов для хеджирования, арбитража и спекулятивных операций.
Идентифицирует сущность показателя ликвидности. Определяет степень влияния показателя ликвидности на риск актива. Умеет проводит расчеты риска актива с учетом ликвидности.
Владеет методами управления рисками и капиталом на финансовых рынках. Умеет управлять рисками и контролировать инвестируемый капитал.
Умеет оценивать целевые характеристики и параметры торговых систем. Владеет методами создания, тестирования и оптимизации торговых систем. Умеет создавать механическую торговую систему.

Содержание учебной дисциплины

Технический анализ, как основа построения механических торговых систем и анализа рынка.
Принципы создания, тестирования и оптимизации механических торговых систем
Управление рисками и управление капиталом
Волновая теория финансовых рынков
Ликвидность финансовых активов: оценка и управление.
Анализ облигаций
Портфельный анализ
Производные финансовые инструменты

Элементы контроля

Самостоятельная работа
Домашнее задание
Контрольная работа №1
Контрольная работа №2
Экзамен

Промежуточная аттестация

2023/2024 учебный год 4 модуль
0.15 * Домашнее задание + 0.15 * Контрольная работа №1 + 0.15 * Контрольная работа №2 + 0.15 * Самостоятельная работа + 0.4 * Экзамен

Программа дисциплины