Новые стандарты капитала-Базель III: эмпирическое исследование применения контрциклического буфера капитала для России

<p style="text-align: justify;">В настоящее время, когда&nbsp; международная экономическая интеграция достигла своего пика, мы можем говорить о том, что банковская система страны оказывает влияние не только на ту страну, в которой она функционирует, но также и на другие страны. В первую очередь к таким банковским системам относятся американская, германская, китайская, швейцарская и некоторые другие банковские системы, поэтому очень важно осуществлять за ними постоянный качественный мониторинг. В системе контроля над банковским сектором были&nbsp; выявлены слабые места, которые требуют немедленного вмешательства со стороны надзорных органов, и одним из наиболее уязвимых мест был назван&nbsp; капитал банка. Для того чтобы снизить вероятность появления подобной проблемы в будущем, Базельским комитетом по банковскому надзору были разработаны новые регулятивные требования к банкам &ndash; Базель III.</p><p style="text-align: justify;">Россия стала одной из первых стран, которые объявили &nbsp;о намерениях постепенного ввода его положений и их выполнения банками на обязательной основе. В частности, будет введён контрциклический буфер капитала, который должен помочь сгладить проциклический эффект, который оказывает банковский сектор на экономику страны. До сегодняшнего момента было немного попыток оценить возможное влияние данного инструмента в России, поэтому наше исследование является особенно актуальным. Цель нашей работы - проанализировать взаимосвязь между экономическим циклом и тем буфером капитала, который накапливают банки в России, а так же оценить эффект, который оказывает накопление банками дополнительного капитала на уровень кредитной активности.</p><p style="text-align: justify;">Практическая часть исследования состоит из построения и эконометрического анализа двух моделей. &nbsp;Первая модель оценивает размер контрциклического буфера капитала, который банки накапливали до введения новых требований. Мы определили буфер как разницу между капиталом, который принадлежит банку согласно бухгалтерскому балансу, и&nbsp; минимальным размером капитала, которым должен располагать банк согласно регулятивным требованиям. В качестве регрессоров были использованы следующие показатели: размер активов банка, рентабельность капитала, доля просроченных ссуд в кредитном портфеле, реальный ВВП, участие иностранных и государственных инвесторов в управлении и другие. Вторая модель анализирует изменение уровня кредитования в стране после введения требований по созданий контрциклического буфера капитала.</p><p style="text-align: justify;">Для исследования нами были использованы статистические данные по 10 крупнейшим банкам Российской Федерации. В качестве источников данных использовались официальные сайты Центрального Банка, Федеральной службы государственной статистики, электронные ресурсы библиотеки НИУ ВШЭ, а так же официальный сайт Всемирного банка. В качестве хронологических рамок для моделей был выбран период с 2005 по 2012 год.</p><p style="text-align: justify;">Используя специальную программу для эконометрических вычислений EViews7, мы получили следующие результаты. Обе модели оказались значимыми на 5% уровне значимости, что говорит об их хорошей описательной способности и минимальной вероятности ошибки. &nbsp;Наиболее важным результатом анализа стало выявление негативной связи между показателем контрциклического буфера капитала и&nbsp; реальным ВВП. Таким образом, построенная модель доказывает, что деятельность банковской системы в России носит проциклический характер, и введение новых требований будет иметь противоположный результат.</p><p style="text-align: justify;">Кроме того было выявлено, что накапливаемый банками буфер капитала не оказывает влияние на динамику объёмов кредитования в нашей стране, поэтому введение новых требований будет бесполезным. Но мы предполагаем, что, если Центральный банк Российской Федерации сможет модифицировать данный инструмент согласно особенностям российской экономики, контрциклический буфер капитала сможет обеспечить значительные улучшения для банковской системы России.В настоящее время, когда&nbsp; международная экономическая интеграция достигла своего пика, мы можем говорить о том, что банковская система страны оказывает влияние не только на ту страну, в которой она функционирует, но также и на другие страны. В первую очередь к таким банковским системам относятся американская, германская, китайская, швейцарская и некоторые другие банковские системы, поэтому очень важно осуществлять за ними постоянный качественный мониторинг. В системе контроля над банковским сектором были&nbsp; выявлены слабые места, которые требуют немедленного вмешательства со стороны надзорных органов, и одним из наиболее уязвимых мест был назван&nbsp; капитал банка. Для того чтобы снизить вероятность появления подобной проблемы в будущем, Базельским комитетом по банковскому надзору были разработаны новые регулятивные требования к банкам &ndash; Базель III.</p><p style="text-align: justify;">Россия стала одной из первых стран, которые объявили &nbsp;о намерениях постепенного ввода его положений и их выполнения банками на обязательной основе. В частности, будет введён контрциклический буфер капитала, который должен помочь сгладить проциклический эффект, который оказывает банковский сектор на экономику страны. До сегодняшнего момента было немного попыток оценить возможное влияние данного инструмента в России, поэтому наше исследование является особенно актуальным. Цель нашей работы - проанализировать взаимосвязь между экономическим циклом и тем буфером капитала, который накапливают банки в России, а так же оценить эффект, который оказывает накопление банками дополнительного капитала на уровень кредитной активности.</p><p style="text-align: justify;">Практическая часть исследования состоит из построения и эконометрического анализа двух моделей. &nbsp;Первая модель оценивает размер контрциклического буфера капитала, который банки накапливали до введения новых требований. Мы определили буфер как разницу между капиталом, который принадлежит банку согласно бухгалтерскому балансу, и&nbsp; минимальным размером капитала, которым должен располагать банк согласно регулятивным требованиям. В качестве регрессоров были использованы следующие показатели: размер активов банка, рентабельность капитала, доля просроченных ссуд в кредитном портфеле, реальный ВВП, участие иностранных и государственных инвесторов в управлении и другие. Вторая модель анализирует изменение уровня кредитования в стране после введения требований по созданий контрциклического буфера капитала.</p><p style="text-align: justify;">Для исследования нами были использованы статистические данные по 10 крупнейшим банкам Российской Федерации. В качестве источников данных использовались официальные сайты Центрального Банка, Федеральной службы государственной статистики, электронные ресурсы библиотеки НИУ ВШЭ, а так же официальный сайт Всемирного банка. В качестве хронологических рамок для моделей был выбран период с 2005 по 2012 год.</p><p style="text-align: justify;">Используя специальную программу для эконометрических вычислений EViews7, мы получили следующие результаты. Обе модели оказались значимыми на 5% уровне значимости, что говорит об их хорошей описательной способности и минимальной вероятности ошибки. &nbsp;Наиболее важным результатом анализа стало выявление негативной связи между показателем контрциклического буфера капитала и&nbsp; реальным ВВП. Таким образом, построенная модель доказывает, что деятельность банковской системы в России носит проциклический характер, и введение новых требований будет иметь противоположный результат.</p><p style="text-align: justify;">Кроме того было выявлено, что накапливаемый банками буфер капитала не оказывает влияние на динамику объёмов кредитования в нашей стране, поэтому введение новых требований будет бесполезным. Но мы предполагаем, что, если Центральный банк Российской Федерации сможет модифицировать данный инструмент согласно особенностям российской экономики, контрциклический буфер капитала сможет обеспечить значительные улучшения для банковской системы России.</p>