Анализ рисков инвестиционного проекта в условиях неопределенности

Объективное существование неопределенности предполагает, что инвестиционный проект подвержен риску. Для получения ожидаемых выгод в рискованной инвестиционной среде необходимо провести анализ рисков инвестиционных проектов. Целью выпускной квалификационной работы является анализ рисков инвестиционного проекта ООО «Тримо-ВСК», определение возможности реализации проекта и разработка практических рекомендаций по управлению рисками. Для достижения данной цели, во-первых, было введено понятие риска и определены виды рисков, присущих инвестиционному проекту. Затем были рассмотрены качественные и количественные методы анализа риска инвестиционного проекта для того, чтобы выбрать те из них, которые больше подходят по спецификации проекта. Качественный анализ рисков проводился с помощью FMEA-анализа. Для количественного анализа риска была использована комбинация анализа чувствительности и метод Монте-Карло, что позволило получить ключевые факторы проекта и оценить рискованность проекта при их случайных изменениях. Согласно полученным результатам, были выделены четыре наиболее критических риска проекта, которые требуют повышенного внимания от руководства компании. Также было установлено, что в условиях определенности и неопределенности показатели эффективности проекта (NPV, IRR, PB, DPB and PI) демонстрируют хорошие значения, что говорит о стабильности инвестиционного проекта. Кроме того, были разработаны и представлены конкретные меры по управлению рисками для каждого конкретного риска, присущего инвестиционному проекту. Таким образом, на основе анализа рискованности проекта, было установлено, что проект является эффективным и компании следует его принять. Данная работа может служить основой принятия инвестиционного решения для компании. Кроме того, фирма или отдельный инвестор сможет легко определить присущие его инвестиционному проекту риски, оценить их с помощью данных методов и разработать стратегии управления рисками.