• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Кощеев Антон Викторович
Влияние шумовых трейдеров на акции pоссийских компаний
2015
Магистерская диссертация на тему: «Влияние шумовых трейдеров на акции российских компаний» содержит 69 страниц текста, рисунков – 16, таблиц – 10, формул – 15, использованных источников – 43. В первой главе рассматривается проблема определения шумовых трейдеров. Предлагается описание шумовых трейдеров различными авторами, а именно их признаков и поведения, а далее на основе предложенных определений формируется единое определение шумовых трейдеров. В этой же главе рассматривается проблема взаимодействия шумовых трейдеров и осведомленных трейдеров. Приводятся результаты исследований авторов по данной тематике и как итог формируется некий набор факторов от которых зависит взаимодействие шумовых трейдеров и осведомленных трейдеров. Во второй главе анализируются методы тестирования присутствия шумовых трейдеров, проводившихся авторами рассматриваемых статей на различных фондовых рынках и обосновывается выбор одного из методов. В этой же главе рассматривается модель выявления влияний шумовых трейдеров на волатильность спрэда и доходности акций. Анализируется модель коррекции цены, ранее апробированная авторами научных статей на данных по американскому фондовому рынку и тайваньскому фондовому рынку. Третья глава содержит результаты применения моделей и методов, описанных во второй главе, к реальным данным. Приводятся результаты теста Уайта на гетероскедастичность в остатках рассматриваемой регрессии и делается вывод относительно присутствия шумового трейдинга по объектам исследования. Строится ARMA-GARCH модель для выявления влияний шумового трейдинга на характеристики акций, а также приводятся результаты о продолжительности выявленных импульсов. Также, в 3-ей главе рассматривается вопрос коррекции цены после вступления в торговлю шумовых инвесторов, данному анализу предшествует ряд вспомогательных построений: дамми переменной негативных и позитивных событий, расчет теоретической беты на основе модели Шарпа, расчет накопленной доходности на основе событийного анализа.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР