Влияние фондового рынка на устойчивость банковской системы

Выпускная квалификационная работа "Влияние фондового рынка на устойчивость банковской системы" связана с оценкой рисков, связанных с проведение операций на фондовом рынке. Основная цель работы - это выявление взаимосвязи между российским фондовым рынком и российской банковской системой. Исследование данной взаимосвязи позволило бы дать практические рекомендации по управлению инвестициями, связанных с ценными бумагами на фондовом рынке. В рамках работы решается ряд задач, для достижения данной цели. В работе представлено определение фондового риска и все, что с ним связано. Изучены основные показатели финансовой устойчивости банков связанные с фондовым рынком. Проанализированы основные принципы составления инвестиционных портфелей у банков. Также банки были рассмотрены, как эмитенты ценных бумаг, на фондовом рынке. В ходе исследования проводится стресс-тестирование, которое показывает, как различные колебания фондового рынка, могут отразиться на банковской системе. Стресс-тестирование основывается на колебаниях цены на нефть и индекса РТС, эти два показателя позволяют определить какой будет величина вложений в ценные бумаги на фондовом рынке и какие риски могут возникнуть в зависимости от конкретного сценария. В результате получилось, что банки могут, как нести большие убытки, так и получать неплохие доходы. Что касается влияния на финансовую устойчивость на изменения основных показателей финансовой устойчивости, то но может быть относительно невелико. Также была построена модель, рассчитывающая вероятность банкротства банка. В качестве объясняющих переменных, были взяты не только основные индикаторы банкротства, а также показатели связанные с фондовым рынком. Модель была проверена на реальных данных и было установлено, что с 66% вероятностью она дает правильный прогноз.