Влияние новостных шоков на движение фондового рынка

ФИО студента: Харитонов Роман Андреевич

Руководитель: Буянова Елена Александровна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Оценка: 7

Год защиты: 2016

Данная работа исследует влияние новостных шоков на доходность и волатильность российского фондового рынка в период с января 2011 по февраль 2016 года. Анализировалось влияние макроэкономических шоков, шоков нефтяного рынка, а также политических, экономических и экстренных новостей на основной российский фондовый индекс РТС. Для определения характера влияния новостей на доходность и волатильность рынка были использованы симметричные и асимметричные GARCH-модели. В результате, было доказано, что «плохие» новостные шоки имеют значительное влияние как на доходность, так и на волатильность рынка, в то время как «хорошие» новости влияют только на доходность индекса. В ходе исследования влияние на рынок макроэкономических шоков не подтверждено. В работе было доказано существование на российском фондовом рынке так называемого «эффекта левериджа».

Текст работы (работа добавлена 12 мая 2016 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ