• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Гуляев Денис Александрович
Hedge Funds Efficiency Models
Экономика
(Бакалавриат)
10
2016
Hedge funds today are among the most active institutions in the modern financial system and experience consistent growth in their number and assets under management. For investors the main criteria for choosing a hedge fund to invest in is its profitability. That is why understanding hedge funds’ return factors is important. This paper studies the possibility of application of extended asset-pricing models for hedge funds exposure and efficiency analysis. We say a hedge fund is efficient if its Alpha is above sample average and R-squared for asset pricing models is low. The research includes the usage of multifactor models for the return analysis of over 3600 funds during years 2005-2015. The contribution of this paper is comparative analysis of different hedge fund strategies, which allows to track whether a particular strategy beats the market or not. We track the relationship between hedge funds’ returns and exposure to commonly applied models between different strategies, regions and time.
Текст работы (работа добавлена 16 мая 2016г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР