Моделирование интегрированного риска телекоммуникационной компании с использованием CorporateMetrics

Магистерская диссертация посвящена вопросам, связанным с оценкой интегрированного риска в телекоммуникационных компаниях с использованием концепции CorporateMetrics. Актуальность темы исследования подтверждается необходимостью применения аналогичных концепции VaR мер риска CFaR, EaR и EPSaR для нефинансовых компаний с целью отразить особенности корпоративных рисков при раскрытии информации о стоимости активов компании. Цель исследования – разработка организационно-экономического механизма оценивания интегрированного риска телекоммуникационной компании, основанного на принятых международных стандартах CorporateMetrics, для оптимизации использования ресурсов компании. Объектом исследования является система интегрированного управления рисками телекоммуникационной компании. Предмет исследования – процессы количественного оценивания интегрированного риска, возникающего при принятии рисковых решений. Научная новизна исследования состоит в уточнении оценки интегрированного риска как фактора повышения эффективности деятельности телекоммуникационной компании. Разработанный алгоритм диагностики и оценки рисков с использованием CorporateMetrics может быть внедрен в другие телекоммуникационные компании или в другие отрасли. Первая глава исследования посвящена риск-ориентированному управлению в компании «МегаФон», проводится финансовый анализ деятельности компании, приводится классификация рисков компании с описанием, дается определение интегрированному риску. Во второй главе проводится сравнительный анализ методов оценки рисковой стоимости телекоммуникационной компании, рассматривается методология CorporateMetrics, на базе которой осуществляются расчеты. В третьей главе моделируется интегрированный риск телекоммуникационной компании, а именно рассчитывается мера риска денежного потока компании «МегаФон» с помощью имитационного моделирования в программе Oracle Crystal Ball. В заключении работы приводятся рекомендации по элиминированию индивидуальных рисков компании «МегаФон».